中国掩膜版行业全景速览.doc

1-

中国掩膜版行业全景速览

一、发展背景：应用领域十分广泛，逐步迈入高质量发展阶段

掩膜版又称为光罩、光掩膜、光刻掩膜版等，是下游行业产品制造过程中的图形“底片”转移用的高精度工具，是承载图形设计和工艺技术等知识产权信息的载体。根据不同的分类方式，掩膜版可分为不同的类型，其中，按应用领域分类，可分为半导体芯片、平板显示、电路板和触控等类型。自国内第一张大面积高精度络版掩膜版研发生产以来，我国掩膜版产业得到不断发展，先后经历了萌芽阶段、快速发展阶段以及高质量发展阶段。

二、发展现状：行业需求持续旺盛，掩膜版企业不断扩产

2023年以来，半导体企业投入大量资金不断扩产，将带动掩膜版市场需求的上涨，同时，半导体的更新迭代也会进一步推动掩膜版需求上升，市场规模保持持续增长趋势。在如此旺盛需求背景下，掩膜版企业纷纷加入扩产行动，以抢占市场份额。如台湾光罩计划投资60亿元新台币进行扩产，以满足客户订单需求。

三、企业格局：企业整体经营状况良好，研发力度不断加强

清溢光电主要从事于掩膜版的研发、设计、生产和销售业务，是国内成立最早、规模最大的掩膜版生产企业之一。2022年公司订单数量不断增加，整体产能利用率提高，实现总营业收入7.62亿元，较上年增长40.12%；归母净利润为0.99亿元，较上年增长122.41%。该公司专注于自主创新，目前已取得多项专利和技术成果，在产品研发设计方面具有一定的优势。从研发费用来看，2023年第一季度同比增长17%。路维光电成立至今，一直致力于掩膜版的研发、生产和销售，其产品广泛应用于平板显示、半导体、触控和电路板等行业。2022年，公司实现营业收入6.4亿元，同比增长29.66%，归母净利润为1.2亿元，同比增长128.99%。公司坚持自主研发和技术创新，致力于打破国外技术垄断、逐步实现掩膜版的国产化。从研发费用来看，2023年1-3月，公司研发费用逐步增长至0.08亿元。

四、发展趋势：行业发展趋向精细化、大型化，相关企业不断向上游行业拓展

掩膜版与下游终端行业的主流消费电子、笔记本电脑、网络通信、医疗电子的发展趋势密切相关，因此受下游行业的影响较大。在平板显示行业，消费者对显示产品的要求逐步提高，手机、平板电脑等移动终端向着更高清、色彩度更饱和、更轻薄化发展。在半导体芯片行业，我国半导体芯片从10纳米向3纳米不断精进。这将进一步推动掩膜版趋向精细化。同时随着平板电视尺寸逐步扩大，将不断推动掩膜版趋向大型化。相关企业为进一步提高产品质量，不断推动产业链向上游拓展。

关键词：半导体、集成电路、国产化率、发展趋势

一、发展背景：应用领域十分广泛，逐步迈入高质量发展阶段

掩膜版又称为光罩、光掩膜、光刻掩膜版等，是下游行业产品制造过程中的图形“底片”转移用的高精度工具，是承载图形设计和工艺技术等知识产权信息的载体。掩膜版的主要作用是利用已设计好的图案，通过透光与非透光方式进行电路图形复制，从而实现芯片的批量生产。根据不同的分类方式，掩膜版可分为不同的类型，其中，按应用领域分类，可分为半导体芯片、平板显示、电路板和触控等类型。

自国内第一张大面积高精度络版掩膜版研发生产以来，我国掩膜版产业得到不断发展，先后经历了萌芽阶段、快速发展阶段以及高质量发展阶段。其中，在快速发展阶段，国内企业不断加强技术升级，产品更新换代速度较快。在高质量发展阶段，我国于2019年自主研发生产第一张11代TFT用掩膜版，自此之后，我国掩膜版进入高质量发展阶段。

二、发展现状：行业需求持续旺盛，掩膜版企业不断扩产

半导体材料主要应用于信息技术、汽车电子、智能制造等领域。近年来，随着消费电子、智能家居等新兴领域发展，半导体材料行业需求不断扩大，加之新材料和新工艺技术的不断推出，为行业发展提供新的驱动力。2018-2022年，我国半导体材料市场规模保持逐年上涨趋势，2022年市场规模达到1133.2亿元。

据悉，掩膜版是半导体材料的组成部分。目前随着国产化的推进，半导体公司对于光掩膜的需求不断增加；同时半导体材料处于整个产业链的上游环节，这将对于半导体产业发展起着至关重要的作用。在2022年半导体材料市场结构占比中，光掩膜的占比排名第三，达到12.6%，所占比重较高，对于下游产品批量生产有着关键性的作用。

2023年以来，国内半导体企业经营业绩惨淡，但仍投入大量资金用于扩产项目。如华虹半导体计划投资82亿元用于华虹半导体制造（无锡）有限公司华虹制造（无锡）项目工程总承包，此外，在2023年5月，该公司在科创板成功上市，募集资金达到180亿元，其中有125亿元用于无锡12英寸生产线项目。中芯国际投资1700亿元用于推动中芯深圳、中芯京城、中芯东方、中芯西青四个扩产项目。半导体企业逆势扩产，表明企业对该行业未来发展的信心。随着这些项目的扩产落