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中国吸收性卫生用品行业现状及发展趋势分析

一、吸收性卫生用品产业概述

1、吸收性卫生用品的定义及分类

吸收性卫生用品属于一次性卫生用品范畴，是一种随着经济发展和社会发展的必然产物,主要包括女性卫生用品、婴儿卫生用品与成人失禁用品。女性卫生用品主要是指女性于生理期时使用的健康用品主要包括卫生巾、经期裤、卫生护垫等；婴儿卫生用品常用于婴儿护理中，包括尿片、纸尿裤、拉拉裤等；成人失禁用品是一次性纸类尿失禁用品，主要包括失禁成人使用的一种抛弃式的尿裤，分为搭口式和拉拉裤两大类。

2、吸收性卫生用品结构及特性

吸收性卫生用品的产品结构主要功能分为防渗漏、舒适性和使用简易三个方面，包括面层、底层、吸收层、导流层四个部分。面层需要实现液体渗漏功能，同时由于和使用者肌肤直接接触，需要考虑柔软性和舒适度。除以上结构功能外，在使用设计上需具备使用（使用、携带、丢弃等场景）的简易性。

二、吸收性卫生用品行业产业链

1、吸收性卫生用品产业链示意图

吸收性卫生用品行业的上游原材料主要包括木浆、无纺布、高分子吸水树脂、胶、纸和膜等，来源于造纸行业和石油化工行业，行业竞争充分、供应商众多，总体供求平衡。下游主要通过各类渠道销售给终端消费者；传统渠道包括大卖场、大型超市、小超市等网点，新兴渠道包括母婴专营店和专营连锁店、电商平台、垂直电商等。

2、吸收性卫生用品上游产业分析

以百亚股份和豪悦护理为例，二者业务分别以卫生巾和纸尿裤为主，其核心材料主要为无纺布、高分子、膜、胶、木浆/浆板。我国是木浆生产大国，过去十年，国内木浆产量逐步增长。据中国造纸协会数据，2021年全国木浆生产总量达1809万吨，同比上升21.41%。木浆产量的稳步上升也将助力吸收性卫生用品的平稳发展。

三、吸收性卫生用品行业现状分析

1、吸收性卫生用品行业市场规模

根据中国造纸协会生活用纸专业委员数据，近两年国内一次性卫生用品市场发展放缓。2022年我国吸收性卫生用品市场规模达到1115.1亿元，比2021年下降2.4%。

2、吸收性卫生用品行业产品结构

根据中国造纸协会生活用纸专业委员会的统计，吸收性卫生用品中女性卫生用品市场规模为650.2亿元，较2021年增长5.2%；婴儿卫生用品市场规模为344亿元，较2021年有所下降；成人失禁用品市场规模为120.9亿元，较2021年增长7.9%。

3、吸收性卫生用品行业细分市场

中国女性卫生用品市场竞争格局稳定，裤型卫生巾或成市场新增量。2016-2022年，我国女性卫生用品的市场规模从507.3亿增长至650.2亿，年均复合增长率为3.6%。市场竞争格局相对稳定，头部品牌份额较为稳定，2022年CR10为41.2%，2020年为41.4%。

四、吸收性卫生用品行业竞争格局

吸收性卫生用品行业主要的上市公司有百亚股份、豪悦护理、依依股份和可靠股份等。百亚股份以卫生巾业务为主营业务，卫生巾品类的毛利率相较其他吸收性卫生用品、生活用纸来说毛利率空间较高。豪悦护理是国内个人卫生护理用品领域领先ODM制造商；2022年婴儿卫生用品、成人护理用品和其他用品收入分别同比增长15.52%、6.15%和44.49%，复合芯体和湿巾产品收入快速增长；随着湖北泰国生产基地产能建设，产品研发迭代，原材料成本下行，业绩有望延续高增。

五、吸收性卫生用品行业未来发展趋势

受新生儿人口下降影响，2022年婴儿卫生用品市场规模为412.6亿元，同比下降15.03%。随着育儿方式精细化发展，家庭对于婴儿产品质量要求提高，婴儿卫生用品市场集中度较高，2022年CR10为58.80%，同比增长2.9个百分点，其中国产品牌市场占有率为11.30%，同比增长2.7个百分点，Babycare、BEABA等品牌快速占据市场。Babycare市场份额从2020年的1.6%提升至2022年的4.4%，BEABA市场份额从2020年的0.8%提升至2022年的3.3%。2021年我国婴儿纸尿裤渗透为81.50%，对比美、日发达国家90%以上的渗透率，仍有一定的提升空间。