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热点聚焦∣中国物流地产行业发展现状

内容概要：近年来，我国经济保持稳定发展态势，国民生产总值日益增长，同时，国家不断强调发展消费市场以重新达到经济平衡，共同富裕、国内国际双循环及培育国际消费中心城市等倡议持续助推消费市场发展，国内消费品零售总额不断上升，拉动物流地产行业加速发展。据统计，2022年，我国物流地产市场规模增长至9000亿元。按照当前美国高标仓建设占比约22%的水平进行测算，我国高标仓库市场潜在需求应在2.68亿平方米左右，这意味着，国内高标仓库供需缺口达1.54亿平方米，物流地产市场发展空间十分广阔。

关键词：物流地产市场规模、高标仓、电商物流、跨境电商

一、市场背景：国民经济稳步发展，物流运输费用增加

近年来，我国经济保持稳定发展态势，国民生产总值日益增长，同时，国家不断强调发展消费市场以重新达到经济平衡，共同富裕、国内国际双循环及培育国际消费中心城市等倡议持续助推消费市场发展，国内消费品零售总额不断上升。据国家统计局数据，2022年、2023年上半年，国民生产总值分别为1210207.2亿元、555747.3亿元，同比增长率分别为5.31%、5.46%；全国社会消费品灵枢总额分别为439732.5亿元、302281亿元，同比变化率分别为-0.25%、7%。2023年以来，在全球经济复苏放缓的宏观经济背景下，我国经济行稳致远，国家全力驱动投资、消费、出口这“三驾马车”转型，一系列扩内需促消费政策落地，市场加速向消费主导的经济增长模式迈进，产品运输需求日益扩张，为物流行业发展奠定坚实基础。

随着市场向消费主导经济转型，我国货物物流运输需求规模呈现整体上升态势。据国家统计局数据，2022年，我国货物运输量为506.1亿吨，同比下降4.48%；其中，铁路、公路、水路、民用航空的货运量分别为49.3亿吨、371.2亿吨、85.5亿吨、608万吨，同比变化率分别为3.27%、-5.16%、3.77%、-16.94%。2023年以来，我国货物运输量由上年12月的下降态势转为增长，其中，铁路、航空、公路等货运量都出现了大幅增长，国内货物运输需求增加，推动物流业景气指数回升，市场呈现稳健恢复态势。

得益于货物运输总量稳健增长，我国物流仓储费用逐年提升。数据显示，2022年，我国社会物流总额达347.6亿元，同比增长3.7%，其中物流保管费用占比达30%以上。更值得注意的是，面对仓储建设用地供应减少、物流设施建设成本较高等不利现状，国内物流企业、商品卖家为进一步压缩物流运输单件成本，积极借鉴国外物流发展经验，纷纷将投资布局目光聚焦于物流地产领域，市场逐渐成为资本圈内炙手可热的赛道，投资规模整体成上升趋势。

二、产业现状：市场规模加速扩容，高标仓供应增加

物流地产指的是企业经营现代化的物流设施的不动产载体，是物流地产开发商根据物流企业客户的需要，选择合适的地点，投资和建设企业业务所需要的专业现代化物流设施，一般包括物流园（核心载体）、仓库设施、停车场、配送分拨中心、办公写字楼、企业公寓等。这一概念最早由物流地产行业巨头普洛斯于上世纪80年代提出并实践，行业分属工业地产，是房地产轻资产化的重要存量运营细分领域，是现代物流体系的重要组成部分。

物流地产一方面可为有需求的物流设施租赁企业减轻庞大的资产负担，能够更加专注于企业本身的核心业务；另一方面行业投资商也可以获得更加稳定的出租收益。该形式可帮助物流租赁需求公司与物流地产投资商在利益和风险方面达到共赢局面。因此，产业参与投资者甚广。除专业物流地产商外，物流地产行业参与发展厂商还包括传统房地产企业、零售企业、电商企业、物流企业、金融机构等。按照投资开发和管理的主体不同，行业运营模式可以分为四种：地产企业主导型运营模式，代表企业有普洛斯、万纬等；物流企业主导型运营模式，代表企业有顺丰等；第三方企业牵头型运营模式，代表企业有京东、苏宁等；地产与物流商合作型运营模式，该模式达成代表合作企业有中储股份与普洛斯。

随着经济发展、物流运输需求增长，我国物流地产行业保持高速发展态势，市场规模加速扩张。据统计，2022年，我国物流地产市场规模已突破9000亿元，行业呈现“一超多强”的市场竞争局势。数据显示，普洛斯是我国物流地产行业内最大的现代物流及工业基础设施提供商和服务商，是产业第一梯队企业，市占率在20%以上，在现代仓储领域具有绝对的领先地位；行业市占率排名靠前的企业还有万玮、京东、易商、宝湾、丰树、安博、深国际、嘉民、东久新宜、第一产业集团、菜鸟、维龙、龙地等企业，其中，京东等企业凭借市场物流资源积累，加速拓展物流地产业务，所占市场份额逐年上升。此外，值得注意的是，目前我国物流行业市场规模虽已位居世界第一，但从物流成本与物流基础设施建设水平看，整体物流效率仍有待进一步提升，高标仓储建