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CPPI策略缺口风险研究的开题报告

一、研究背景

随着现代金融市场的不断发展，投资者越来越多地关注资产管理的风险控制。作为一种获得保本回报的投资策略，CPPI（Constantproportionportfolioinsurance）策略被广泛应用于资产管理中。CPPI策略可以将资产分为风险资产和保本资产两部分，通过调整两者的比例来实现风险和回报的平衡。然而，CPPI策略并非完全无风险，其中存在着缺口风险。

缺口风险是指当风险资产价值下跌导致保本资产无法满足保本要求时，投资者需要出售风险资产以弥补亏损。在这种情况下，投资者可能吃到亏损。

因此，研究CPPI策略缺口风险是十分必要的。

二、研究目的

本研究旨在探究CPPI策略缺口风险的本质、特征以及影响因素，以及寻找缓解CPPI策略缺口风险的方法。具体研究目的如下：

1.分析CPPI策略缺口风险的机制和表现形式；

2.研究各种CPPI策略在缺口风险下的表现和比较；

3.探究CPPI策略缺口风险的影响因素，并提出相应的应对策略；

4.寻找缓解CPPI策略缺口风险的新思路和新方法。

三、研究内容

1.CPPI策略概述

介绍CPPI策略的基本原理和应用范围，详述常见的各种CPPI策略的实现方式。

2.CPPI策略缺口风险的机制与特征

阐述CPPI策略缺口风险的机制和特点，分析其产生原因以及对资产管理的影响，为后续的研究做铺垫。

3.CPPI策略缺口风险的度量方法

研究CPPI策略的缺口风险度量方法，对CPPI策略的性能和风险等级进行评估。

4.影响CPPI策略缺口风险的因素

探究影响CPPI策略缺口风险的因素，如资产价格波动、损失上限比例、保本资产的选择等。

5.缓解CPPI策略缺口风险的方法

提出缓解CPPI策略缺口风险的新思路和新方法，如灵活调整风险控制比例、降低标的资产的波动性等。

四、研究意义

1.推动CPPI策略的改进

本研究可以有效地解决CPPI策略中存在的缺口风险问题，为CPPI策略的改进提供重要的理论和实践基础。

2.提高投资者风险意识和风险管理水平

本研究对投资者了解风险管理及投资策略的风险性有重要意义，可以提高投资者的风险意识和风险管理水平。

3.促进资产管理业务的可持续发展

本研究可以帮助资产管理业务合理制定策略规划，进一步优化业务模式和风险管理措施，推动资产管理业务的可持续发展。