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中国涤纶工业丝行业全景简析

内容概况：过去，世界涤纶工业长丝产量的大部分份额集中在北美、西欧和东亚地区，其中东亚地区以日本、韩国为代表。进入21世纪以来，我国涤纶工业丝行业快速崛起，产业规模迅速扩张。目前，全球涤纶工业长丝的生产重心已转向亚洲，而我国是最重要的生产基地，产能占全球的70%以上。据资料显示，2022年我国涤纶工业丝产能约为323万吨，同比增长8.4%；产量约为196万吨，同比增长4.8%；需求量约为146万吨，同比增长7.8%。从需求结构来看，车用丝、织带和输送带是我国涤纶工业丝最主要的需求领域，需求占比合计达77%，其中车用丝需求占比最高，为37%，而织带和输送带需求占比分别为23%和17%。

一、概述

涤纶工业丝即工业用途的涤纶长丝，是一种高强力、粗旦的涤纶工业用丝，属于化学纤维中的合成纤维。涤纶工业丝具有强度高、伸张小、耐热、耐冲击和耐疲劳等优点，在线绳、索具、汽车安全带、灯箱广告布和轮胎橡胶等领域具有非常广泛的应用。由于性能良好，成本低廉，涤纶工业丝已经和锦纶、钢丝、粘胶强力丝成为四大橡胶骨架材料。根据GB/T16604-2017标准分类，涤纶工业丝可分为高强类、低收缩类及高模低收缩类三大类。

二、行业政策

涤纶长丝行业是中国纺织行业重要的组成部分，一直以来国家对于该行业给予了大量政策支持和政策指导。国家发改委、商务部、工信部等部门先后发布了《纺织工业“十三五”发展规划》、《化纤工业“十三五”发展指导意见》、《产业结构调整指导目录》和《关于化纤工业高质量发展的指导意见》等众多政策指导性文件，对行业发展提供了有力的支持。

三、产业链

从产业链方面来看，涤纶工业丝行业的上游行业为石化行业，提供PTA、MEG等原料，聚合后生成PET；中游为涤纶工业丝生产供应环节；下游广泛应用于土工材料、汽车、轮胎帘子布、输送带、广告灯箱布等领域。

PTA是生产涤纶短纤的重要原材料，世界上90%以上的PTA用于生产聚对苯二甲酸乙二醇酯(简称聚酯、PET)，随着化纤产品的市场需求逐步增加，化纤企业对PTA原材料需求亦稳步增长，原材料成本较高的问题逐步显现。化纤龙头企业纷纷引进国外先进技术，实现PTA原材料的自产自销，促进产业链上下游融合。据资料显示，2022年我国PTA产量约为5321.9万吨，同比增长0.8%。

四、发展现状

过去，世界涤纶工业长丝产量的大部分份额集中在北美、西欧和东亚地区，其中东亚地区以日本、韩国为代表。进入21世纪以来，我国涤纶工业丝行业快速崛起，产业规模迅速扩张。目前，全球涤纶工业长丝的生产重心已转向亚洲，而我国是最重要的生产基地，产能占全球的70%以上。据资料显示，2022年我国涤纶工业丝产能约为323万吨，同比增长8.4%；产量约为196万吨，同比增长4.8%；需求量约为146万吨，同比增长7.8%。从需求结构来看，车用丝、织带和输送带是我国涤纶工业丝最主要的需求领域，需求占比合计达77%，其中车用丝需求占比最高，为37%，而织带和输送带需求占比分别为23%和17%。

从行业进出口方面来看，我国涤纶工业丝主要以出口贸易为主，出口规模远大于进口规模。随着近年来我国涤纶工业丝行业的快速发展，我国涤纶工业丝出口规模整体呈增长趋势。据资料显示，2022年我国涤纶工业丝进口量为2.21万吨，同比下降52.1%，进口金额为0.66亿美元，同比下降33.3%；出口量为52.28万吨，同比下降7.1%，出口金额为8.66亿美元，同比增长7.65。从出口分布来看，2022年我国涤纶工业丝出口金额中，占比前三的地区分别为美国、韩国和土耳其，占比分别为12.14%、7.88%和7.22%。

五、竞争格局

我国是全球最大的涤纶工业丝生产国，占据全球约70%产能。从国内市场来看，目前，我国涤纶工业丝行业市场集中度较高，行业前五大企业古纤道、恒力石化、福建百宏、尤夫股份及海利得市场占比合计约为58.5%。同时，国内的工业丝企业之间分化严重，头部企业产能规模在20万吨以上，其余企业产能均小于10万吨，这部分产能在行业底部的抗风险能力差，低价差可能加速这部分产能退出，行业集中度进一步提升，行业头部化趋势更加明显。

六、发展趋势

差异化工业丝是行业主要发展方向。普通丝产品由于工艺简单因此同质化较为严重，产品价格通常随行就市，行业盈利周期性强，缺乏壁垒，未来随着新增产能陆续投放，涤纶工业丝产能过剩问题愈发严重，将使得普通工业丝的竞争变得日益激烈。而差异化工业丝，尤其是车用丝领域，由于技术壁垒和进入壁垒较高，具有较高的客户认证要求以通过安全性和质量要求，通常按照成本价加成加工费的模式来销售产品。当企业进入到以外资企业为主的全球整车、轮胎以及汽车安全总成厂商的供应链体系后，盈利稳定性将显著提升，因此进军以车用丝为代表的具有高附加值