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让与担保交易相关的会计处理和税收分析

[摘要]让与担保“名为买卖，实为担保”，是指在借贷合同关系中，为避免债务人或抵质押人将抵质押物转移，以及确保借贷主合同发生违约情形时能够快速处置担保物等，债权人结合实务需要，直接将担保物的所有权变更登记到债权人名下，进一步保障债权人债权得以实现。据此，该买卖/转让行为本质上是在借贷合同关系基础上又形成了让与担保合同关系，而非真实的买卖合同关系。基于此，文章以苏州春兴精工股份有限公司的让与担保案例为例，结合司法裁判中对股权让与担保中股权变动的判定，明确划分股权让与担保类型，厘清股权让与担保交易中股权变动的法律效果，以供参考。

[关键词]让与担保；会计处理；税收分析研究

一、依据春兴精工让与担保案分析让与担保的特征

2023年4月28日，上市公司苏州春兴精工股份有限公司（下称“春兴精工”）发布《关于公司接受关联方让与担保的公告》。公告主要内容是，春兴精工第五届董事会第二十次临时会议审议通过了《关于公司接受关联方让与担保的议案》，同意春兴精工接受债务人苏州工业园区卡恩联特科技有限公司（下称“苏州卡恩联特”）以其持有的北京卡恩联特科技有限公司（“北京卡恩联特”）88.18%股权向春兴精工提供让与担保，用于担保春兴精工债权的实现。根据春兴精工披露的让与担保协议的主要内容，以及春兴精工和苏州卡恩联特于2018年12月签署的《资产出售协议》和《股权转让协议》（以下简称“应收股权转让尾款之主合同”），苏州卡恩联特在应收股权转让尾款之主合同提及的股权转让交易项下存在尚未支付春兴精工的股权转让价款；为保障春兴精工在应收股权转让尾款之主合同项下应收苏州卡恩联特的股权转让尾款36265万元之主债权的实现，苏州卡恩联特同意将北京卡恩联特88.18%股权登记在春兴精工名下，如苏州卡恩联特未能按时清偿全部债务，则春兴精工有权根据协议约定处置北京卡恩联特88.18%的股权[1]。

该案件项下的协议内容对于春兴精工受让、持有和转回北京卡恩联特88.18%股权的全过程作了详细的约定。

其一，春兴精工无须就持有北京卡恩联特88.18%股权向苏州卡恩联特支付任何交易对价，完成股权过户。

其二，春兴精工持有北京卡恩联特88.18%股权的股东权利受到限制，其仅为名义股东。春兴精工确认，担保期间苏州卡恩联特仍为北京卡恩联特的实际股东，春兴精工仅在担保期间名义上代苏州卡恩联特持有标的股权。春兴精工将依据苏州卡恩联特指示，完善管理人之注意行使股东权利，包括但不限于以北京卡恩联特股东身份参与北京卡恩联特相关活动、收取股息或红利、出席股东会并行使表决权，以及依法行使标的公司章程授予股东的其他权利。担保期间，除非春兴精工为实现本协议约定的担保物权之外，春兴精工未经苏州卡恩联特的书面同意不能单方面转让、出质股权或设置其他任何形式的限制。

其三，偿还债务本息后，苏州卡恩联特有权要求春兴精工无偿转回北京卡恩联特88.18%股权。协议约定，苏州卡恩联特按时足额清偿了全部债务，或者担保期间未发生苏州卡恩联特违反协议的任何情形的，苏州卡恩联特有权经书面通知春兴精工后，无偿回购春兴精工持有的北京卡恩联特88.18%股权。协议各方应给予一切必要的协助与配合。

其四，如发生违约情形，春兴精工有权处置北京卡恩联特88.18%股权，且在债务本息范围内对处置款项有优先受偿权。协议明确，如发生本协议签署约定的苏州卡恩联特应履行担保责任的情形时，春兴精工有权与苏州卡恩联特协商将北京卡恩联特88.18%股权折价，对该项股权予以拍卖、变卖，春兴精工就所得价款优先受偿。春兴精工卖得股权款在扣除届时苏州卡恩联特尚未归还的债务后仍有余款的，春兴精工应将余款（如有）在10个工作日内无息支付给苏州卡恩联特；如果卖得股权款无法覆盖届时苏州卡恩联特尚未归还的债务的，苏州卡恩联特仍应继续向春兴精工清偿债务，直至主债权清偿完毕为止。

结合春兴精工让与担保案及相关法律规定，笔者总结让与担保交易的相关特征如下。

一是不同于常规的抵质押合同关系，债务人或第三人直接将名下财产转让至债权人名下，即形成了基本的担保关系，并完成了相关的担保手续。

二是债务人持有该等物权期间，其为该等物权的名义持有人，不能主张履行法律赋予实际持有人的权利。

三是债务到期后，债务人或其指定的第三人可以选择以交易本金加上溢价款回购该项物权。

四是债务人不履行到期债务时，债权人仅能通过折价或者拍卖、变卖形式转让该资产，不能主张该项财产直接归债权人所有，仅能以被担保的债务本息范围主张优先受偿权[2]。

二、让与担保交易相关的会计处理

根据春兴精工2023年8月31日发布的未经审计的《2023年半年度财务报告》及《关于公司接受关联方让与担保的公告》，其他应收账款中仍然记载着应收苏州卡恩联特的股权转让款362