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证券投资基金基础知识（投资风险管理）模拟试卷1（共6套）

（共70题）

证券投资基金基础知识（投资风险管理）模拟试卷第1套

一、单项选择题(本题共8题，每题1.0分，共8分。)

1、下列不属于反映股票基金风险的指标的是()。

A、标准差

B、贝塔系数

C、持股集中度

D、持股价格

标准答案：D

知识点解析：常用来反映股票基金风险的指标有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。

2、债券基金的主要投资风险不包括()。

A、利率风险

B、信用风险

C、提前赎回风险

D、操作风险

标准答案：D

知识点解析：债券基金的主要投资风险包括利率风险、信用风险、流动性风险、再投资风险、可转债的特定风险、债券回购风险和提前赎回风险。

3、下列关于蒙特卡洛模拟法的表述错误的是()。

A、需要有风险因子的概率分布模型

B、以大量的历史数据为基础，对数据的依赖性强

C、组合价值的模拟分布将会收敛于组合的真实分布

D、被认为是最精准贴近的计算VaR值方法

标准答案：B

知识点解析：B选项属于历史模拟法的确定，错误，当选；蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程，A选项正确；蒙特卡洛模拟每次都可以得到组合在期末可能出现的值，在进行足够数量的模拟之后，组合价值的模拟分布将会收敛于组合的真实分布，继而求出最后的组合vaR值，C选项正确；蒙特卡洛模拟法虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法，D选项正确。故本题正确答案选B。

4、只能衡量损失的大小，而不能衡量损失发生的可能频率的指标是()。

A、最大回撤

B、跟踪误差

C、主动比重

D、波动率

标准答案：A

知识点解析：最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤，计算结果是在选定区间内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。这个指标的缺点是只能衡量损失的大小，而不能衡量损失发生的可能频率。

5、目前，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过()天，平均剩余存续期不得超过()天。

A、120；120

B、120；240

C、240；120

D、240；240

标准答案：B

知识点解析：2016年2月1日起施行的《货币市场基金监督管理办法》规定货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过120天，平均剩余存续期不得超过240天。

6、下列管理措施属于对市场风险进行管理的是()。

A、加强对场外交易的监控。确保所有交易在公司的管理范围之内

B、建立交易对手信用评级制度，并定期更新

C、建立流动性预警机制

D、关注投资组合内的投资组合持有人结构和投资组合品种类型等的流动性匹配情况

标准答案：A

知识点解析：市场风险管理的主要措施包括：①密切关注宏观经济指标和趋势、重大经济政策动向、重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略；②密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本面变化，构造股票投资组合，分散非系统性风险；③关注投资组合风险调整后收益；④加强对场外交易的监控，确保所有交易在公司的管理范围内；⑤加强对重大投资的监测；⑥可运用定量风险模型和优化技术，分析各投资组合市场风险的来源和暴露。可知A选项符合，故当选。

7、下列关于主动比重的表述，有误的是()。

A、主动比重可用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度，是相对于业绩比较基准的风险指标

B、主动比重是指投资组合持仓与基准不同的部分

C、主动比重与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别

D、主动比重的局限性表现为，这个指标需要随着历史时间区间投资组合的相应比重情况的变化而调整，短时间内的数据不能很好反映问题

标准答案：D

知识点解析：主动比重是指投资组合持仓与基准不同的部分，是一个相对于业绩比较基准的风险指标，用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度。主动比重有两方面局限：①与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准；②与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别。可知D选项表述不准确，当选。

8、关于混合基金的风险管理，下列表述正确的是()。

A、目前法规下，混合基金的股票仓位灵活，故完全可按股票型基金的风险管理模式进行管理

B、对混合基金进行风险管理时，要进行回顾和评估，根据基金组合状况和市场情况不断调整

C、混合基金股票仓位较高时，要用组合久期等指标进行监控

D、混合基金债券仓位较高时，可用持股集中度、行业集中度等指标进行监控

标准答案：B

知识点解析：目前法规下混合基金的股票仓位灵活，使得基金在市场下跌时有了规避系统性风险的可能。混合基金股票仓位较高时，可参照股票型基金，对基金行业集中度、