宏观经济环境、风险感知与审计质量.pdf

摘要

随着社会经济的迅速发展，审计已逐渐成为资本市场中不可或缺的一部分。高

质量的审计工作能够有效缓解企业与投资者之间的信息不对称性，帮助投资者做出

正确决策，有助于规范企业行为，促使企业满足法律、监管机构和其他各方的要求，

提升企业的声誉和价值。因此，审计质量一直是实务界和理论界关注的重要主题。

根据以往的研究，宏观经济环境的变化会对微观主体的行为产生影响，比如企业的

投融资、股利分配和事务所的审计等。在2008年金融危机之后，我国面临的经济

环境已发生变化，经济发展已经步入新常态阶段。这种经济环境的变化是否会影响

注册会计师的审计工作质量，考虑到审计工作的重要性，是个值得研究的问题。

论文在归纳、梳理已有研究的基础上，根据委托代理理论、现代风险导向审计

理论以及声誉机制理论等经典理论，提出宏观经济环境与审计质量之间关系的假设。

针对各假设，构建相应的研究模型。接着使用2009-2021年我国沪深两市A股非金

融保险行业的上市公司的面板数据为研究样本，借助实证研究法对上述假设使用本

文所建立的模型进行了检验。然后，本研究还考察了宏观经济环境与审计质量之间

的影响机制以及内部控制有效性对这二者的调节作用。最后，为确保实证研究结果

的稳健性，本研究进行了替换宏观经济环境与审计质量衡量方式、滞后效应检验，

还通过按照省份来控制地区固定效应以及使用工具变量法来缓解研究模型的内生

性问题。在异质性分析中，按照公司规模大小、产权性质以及企业所处生命周期对

样本进行了划分，研究宏观经济环境对审计质量的影响在不同样本中是否存在异质

性。

研究结果表明：宏观经济环境与审计质量存在负相关关系，即相较于宏观经济

处于高增长期时，宏观经济处于低增长期时的审计质量更高；宏观经济环境会通过

影响审计师的风险感知进而对审计质量产生影响；内部控制有效性对于宏观经济环

境与审计质量之间的关系具有增强作用，即相较于内部控制有效性较低的企业而言，

在内部控制有效性较高的企业中宏观经济环境对审计质量的影响更显著。异质性分

析的结果是：就不同公司规模而言，在拥有较大规模的上市公司中宏观经济环境对

审计质量影响更加显著；就不同的产权性质而言，在国有企业中宏观经济环境与审

计质量的相关性更强；按照企业生命周期阶段划分后，发现宏观经济环境对审计质

量的影响在处于成长期和成熟期的企业中十分显著，而在处于衰退期的企业中并不

显著。

论文的研究结果相对以往的文献，具有以下创新之处：一方面，本研究聚焦宏

观经济环境对企业审计的影响，拓展了宏观经济环境对微观企业影响的研究；另一

方面，目前国内外关于外部环境对审计质量的影响研究大多是从媒体舆论、行政监

管、制度变化等方面展开，本文发现宏观经济环境对审计质量具有影响，丰富了外

部环境对审计质量的影响研究。

关键词：宏观经济环境；风险感知；内部控制有效性；审计质量

Abstract

Withtherapiddevelopmentofsocialeconomy,auditinghasgraduallybecomean

indispensablepartofthecapitalmarket.High-qualityauditingcaneffectivelyalleviate

theinformationasymmetrybetweenenterprisesandinvestorsandhelpinvestorsmake

correctdecisions.Inaddition,auditingalsohelpstoregulatethebehaviorofenterprises,

promptingenterprisestomeettherequirementsoflaws,regulatoryagenciesandother

parties,andenhancethereputationandvalueofenterprises.Theexternalenvironmentas

oneoftheimportantfactorsaffectingauditquality,combinedwit