2023年度中国资管行业ESG发展研究报告.docx

中国资管行业ESG发展研究报告

2023

目录

目录 序言 03

资管行业ESG投资外部要求 05

国际ESG投资要求 10

国内ESG投资要求 17

国际资管行业ESG投资发展现状及趋势 25

国际资管行业ESG投资发展现状及趋势 27

国际资管机构积极参与ESG投资实践 33

01中国资管行业ESG发展研究报告2023

目录

中国资管行业ESG投资发展现状及趋势 41

中国资管行业ESG投资发展现状及趋势 43

中国资管行业ESG投资实践 53

国投瑞银践行ESG理念的基因与实践 59

股东实践为ESG投资奠定坚实基础 61

PRI、ACGA为ESG投资提供指引 71

国投瑞银ESG投资实践 80

参考文献 81

中国资管行业ESG发展研究报告202302

序言

序言

中国资本市场ESG投资迎来发展新机遇

近年来，世界百年未有之大变局加速演进，地缘政治风险不断上升、气候变化加剧、全球资本市场持续震荡，国内经济发展也面临着不确定性增强的挑战。践行新发展理念，致力高质量社会经济发展，扎实推进中国式现代化建设，迈上更高质量、更有效率、更加公平、更可持续、更为安全的发展之路，已经成为全面建设社会主义现代化国家的首要任务。而ESG（环境、社会及治理）作为资本市场新兴的投资管理理念，近年来在我国也受到了广泛关注和应用，与新发展理念和党的二十大精神高度契合，被视为是经济转型与发展的新引擎，中国社会高质量发展的助推器。而在“碳达峰·碳中和”目标的背景下，ESG中的E（环境）维度在我国已经成为最受关注的维度。

我们看到ESG相关监管在我国正在不断完善，绿色金融相关标准与机制也在逐步健全。2022年，证监会发布的《上市公司投资者关系管理工作指引（2022）》，首次把“公司的环境、社会和治理信息”纳入其中；国务院国资委成立“社会责任局”，指导所监管企业履行社会责任、践行ESG理念，并制定印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》，要求中央企业集团公司要进一步完善ESG工作机制，提升ESG绩效，推动更多央企控股上市公司披露ESG专项报告，力争到2023年相关专项报告披露“全覆盖”；银保监会印发《银行业保险业绿色金融指引》，要求银行保险机构应将ESG要求纳入管理流程和全面风险管理体系，银行保险机构不仅要对客户本身ESG风险进行评估，还需要重点关注客户的上下游承包商、供应商的ESG风险。

金融机构在ESG发展中具有特殊地位，它的支持是国民经济实现在ESG理念下的新发展方式的有力保障，在引导资金投入绿色低碳领域方面承担着举足轻重的作用。根据中国绿色金融委员会测算，到2050年，中国在

绿色低碳领域的投资需求将达到487万亿元，其中实现2030碳达峰目标就需要投入近200万亿元。金融机构积极践行ESG投资，通过金融手段支持实体经济碳中和转型，既是响应国家政策的号召，也能够获得长期投资回报；绿色金融的推广带动了ESG投资理念在中国资本市场的崛起。我们看到截至2023年6月底，已有103家资管机构加入PRI。社保基金也已经“下场”支持ESG投资，开始面向国内公募基金公司就ESG投资组合招标。

03中国资管行业ESG发展研究报告2023

序言

国投瑞银积极开展ESG投资实践

作为联合国负责任投资原则（UNPRI）的签署机构，我们牢牢把握中国资本市场ESG投资发展新机遇，推动负责任投资理念的推广与实践，承诺将遵照UNPRI的六大负责任投资原则开展投资。同时，我们也是中国境内第五家加入亚洲公司治理协会（ACGA）的公募基金公司，持续将环境保护、社会责任与公司治理这三项因素纳入投资考量，为投资决策及风险管理提供更前瞻、深入的分析方向。截至2022年底，我们负责任投资政策所覆盖资产管理规模达390.80亿元，占总体资产管理规模30.6%。

气候变化方面，我们是气候相关财务信息披露工作组（TCFD）的支持机构，以及境内首家签署净零排放资产管理倡议（NZAM）的公募机构，承诺于2023年提出净零排放中期目标，力争在2050年管理的所有资产均实现净零排放目标，并且我们将致力于在固定收益投资流程中实现ESG整合，履行资产管理人的社会责任，与投资人共同分享长期可持续的投资效益。

为传达ESG投资的优势和潜力，分享我们在ESG投资中的研究成果，我们推出《中国资管行业ESG发展研究报告2023》，以ESG投资外部要求、国内外资管行业ESG投资现状及趋势为核心，清晰呈现国内外资管行业ESG投资的监管要求、行业现状及趋势，并总结分析国内外