计算机行业端侧智能系列报告：AI手机“山雨欲来”.pptxVIP

21、AI手机有望推动短期换机需求全球手机市场主要经历了两个销量增长爬坡阶段，驱动力分别为多媒体手机和智能手机的普及。全球手机年出货量持续提升，主要受益于技术迭代带来手机功能增加、交互方式升级，催生换机需求。生成式AI功能在手机侧的加速渗透，有望缩短换机周期，带来手机出货量的提升。2、手机处理器：芯片成本提高，叠加换机需求驱动量价齐升硬件层面，算力和内存是制约端侧大模型部署的两大瓶颈。生成式AI模型参数量大、tokens处理与生成数量越多，对NPU及内存的要求越高。预计到2024年，生成式AI智能手机将占全球智能手机总出货量的11%。我们认为未来生成式AI功能搭载率的提升+AI手机售价的提升有望共同驱动AI手机市场的增长。3、手机软件生态：“智能体中心”交互模式有望突破体验壁垒我们将手机侧大模型软件生态分为三个层次：操作系统级AI→手机智能助手→第三方大模型应用。大模型加持下的手机软件生态，有望颠覆传统智能手机“人脑决策+语言指令分配任务”的以人为中心的交互模式，演变为AI手机“自主信息感知+手机AI决策+AI分配任务”的以手机智能体为中心的交互模式，从而突破体验壁垒，刺激消费侧换机需求系统级AI部署趋势逐步清晰，带来手机厂商在软件侧的研发难度增大，拥有软硬件全栈研发能力的厂商（如苹果、华为）具有明显优势，其他非全栈自研厂商在软件侧的研发服务需求有望增加。4、手机是AI大模型的绝佳载体，AI手机换机确定性较强从手机功能的角度，手机的功能边界持续突破，需要升级迭代后的硬件和软件平台提供支撑，生成式AI能力有望刺激换机需求从用户交互的角度，手机的云端与本地界限较为明显：一方面，手机应用程序不存在云端版本和本地版本共存的问题，用户侧云端与本地存储的信息有显著边界；另一方面，用户与手机的交互大部分为基于本地信息，端侧AI能力对手机基础功能有较强的赋能属性。风险提示：AI手机芯片、手机侧AI大模型技术发布及落地节奏不及预期；AI手机销量不及预期；手机市场竞争加剧

3大模型端侧载体产业影响手机PC汽车需求硬件软件…

4全球手机市场主要经历了两个销量增长爬坡阶段，驱动力分别为多媒体手机和智能手机的普及：2000-2007：2007年全球手机年出货量突破10亿部，在全球总人口的占比由1999年5%提升至2007年17%此轮手机出货量快速提升的背景为：1）2G网络基本成熟普及，3G通信标准2000年正式确定，并在日本、韩国、欧美等地区陆续开始推广；2）多媒体手机的普及，2000年夏普推出首款可摄像手机、2001年爱立信推出首款支持蓝牙的手机、2002年诺基亚推出首款支持多媒体信息服务的手机，手机市场进入多媒体时代。2008-2016：全球智能手机年出货量由2008年1.51亿部增加至2016年近15亿部，对应智能手机渗透率由12%（2008年）提升至74%（2015年）此轮手机出货量突破十亿量级，主要驱动力为：1）2007年苹果发布第一代iPhone，颠覆用户交互方式，重新定义智能手机，加速智能手机迭代；2）4G网络的推广以及移动互联网产业链的快速发展；3）SoC芯片性能的持续提升，对智能手机功能提供硬件支撑。全球智能手机出货量（百万部）资料来源：wind、浙商证券研究所全球手机出货量（百万部）2804124004325206748179911,1531,2221,2111,5971,7761,7461,8091,8791,940-10%0%10%20%30%40%50%05001,0001,5002,0002,50019992000200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015全球手机出货量（百万部） yoy 全球手机出货量/总人口102157811251511743054957251,0191,3011,4371,4731,4661,3951,3711,2921,3551,2061,167180%160%140%120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%02004006008001,0001,2001,4001,600全球智能手机出货量（百万部） yoy 智能手机渗透率资料来源：wind、浙商证券研究所

5全球智能手机出货量占总人口的比例在2016达到最高点20%，此后逐步回落至2023年的15%左右，考虑到全球智能手机渗透率已处于较高水平，对应全球智能手机的平均换机周期由5年提升至7年。全球手机年出货量持续提升，主要受益于技术迭代带来手机功能增加、交互方式升级，催生换机需求，具体而言：移动通信技术由2G升级为3G，用户与手机的交互由语音、文字扩展至图片、视频、音乐等多媒体内容移动通信