光伏板块2024Q2持仓分析.pptxVIP

概要;24Q2光伏行业基金重仓持股市值、超配比例有所下滑

光伏板块持仓分析

24Q2光伏板块行情走弱

光伏板块前十大重仓股

重点公司历史持仓变动

投资建议

风险提示;24Q2末光伏板块估值处于历史较低位。2024年以来，光伏行业面临着产能过剩、价格下滑的局面，产业处于低谷时期。至24Q2末（6月28日），光伏产业指数相比2024年年初下降23.09%，PE-TTM为15.11x，相比24年初增长29.81%，估值位于2019年以来31.62%分位，板块估值处于历史较低水平。;24Q2光伏板块下跌19.95%，跑输万得全A指数成份14.63个百分点，相比万得全A各板块涨幅排名靠后。;24Q2末光伏设备行业（申万二级行业）全部基金重仓持股市值及占比下降。22Q3光伏行业全部基金重仓市值合计2336.49亿元，占全部基金重仓持股的7.55%，为2020年以来光伏设备全部基金持仓占比历史峰值。2024年二季度末，光伏设备行业全部基金重仓市值合计577.55亿元，环比24Q1下降27.93%；占全部基金重仓持股的2.18%，环比24Q1下降0.76pct，仓位处于2020年以来1.20%分位。;24Q2末光伏设备行业（申万二级行业）全部基金重仓持股超配1.17%，环比24Q1下降0.43pct。2024年二季度末，光伏设备行业全部基金重仓比例为2.18%，全A总市值占比为1.01%，超配1.17%，环比-0.43pct，超配幅度进一步收窄。20Q1至今光伏设备行业基金重仓持股均属于超配状态，22Q3末光伏设备行业超配5.01%，为历史最大值，之后随着光伏设备行业全部基金重仓市值及重仓占比不断下调，超配比例持续下降。;我们选取光伏板块48家上市公司，分为8个细分板块进行分析，24Q2光伏样本板块整体

下跌17.71%，各细分板块不同程度下跌，其中硅片板块跌幅最大，下跌30.03%。;;;迈为股份：2024Q2基金重仓持有市值19.70亿元，环比+33.52%，重仓持有基金数从

24Q1的28支增加至44支。

通威股份：2024Q2基金重仓持有市值21.16亿元，环比-52.24%，重仓持有基金数从

24Q1的88支减少至63支。;特变电工：2024Q2基金重仓持有市值25.27亿元，环比-12.22%，重仓持有基金数从

24Q1的67支减少至60支。

隆基绿能：2024Q2基金重仓持有市值30.41亿元，环比-27.46%，重仓持有基金数从

24Q1的122支减少至90支。;天合光能：2024Q2基金重仓持有市值25.37亿??，环比-68.97%，重仓持有基金数从

24Q1的70支减少至19支。

晶科能源：2024Q2基金重仓持有市值72.40亿元，环比+73.98%，重仓持有基金数从

24Q1的44支增加至76支。;阳光电源：2024Q2基金重仓持有市值229.91亿元，环比-18.19%，重仓持有基金数从

24Q1的503支减少至425支。

德业股份：2024Q2基金重仓持有市值39.83亿元，环比+35.78%，重仓持有基金数从

24Q1的99支增加至126支。;福莱特：2024Q2基金重仓持有市值13.09亿元，环比-50.10%，重仓持有基金数从24Q1

的59支减少至24支。

福斯特：2024Q2基金重仓持有市值16.82亿元，环比-55.73%，重仓持有基金数从24Q1的91支减少至34支。;3.投资建议;4.风险提示;附录

表：海通电新光伏板块样本股票池