计算机行业公募计算机持仓降至低配，交易势能累积.docxVIP

内容目录

公募基金2024Q2计算机持仓分析：计算机仓位持续下降 3

重仓股偏好：头部聚集效应依旧，白马方向龙头持仓上升 6

产业与信创双轮驱动反弹潜力 8

产业层面：算力投资持续景气，智驾、端侧驱动AI应用 8

信创层面：全球安全事件驱动自主软件建设 11

相关标的 13

风险提示 13

图表目录

图表1：公募基金信息传输、软件和信息技术服务业持仓占比（截止2024Q2） 3

图表2：2024Q2公募基金持仓占比排名（按证监会行业，单位：%，数据提取日期2024/7/20） 4

图表3：信息传输、软件和信息技术服务业标准配置比例（截止2024Q2） 4

图表4：信息传输、软件和信息技术服务业标准配置比例（截止2024Q2） 5

图表5：公募机构前十大重仓股（按持股总市值排名，数据提取日期2024/7/20） 6

图表6：公募机构前十大重仓股（按持有基金数） 7

图表7：机构前十大重仓股（按季报持仓变动排名） 7

图表8：2023年H100GPU出货客户估算 8

图表9：appleintelligence帮助用户写邮件 9

图表10：萝卜快跑入选武汉市经开区“2023年度中国车谷经济高质量发展企业” 10

图表11：百度自动驾驶业务部总经理陈卓在公开会议上的发言 11

图表12：微软蓝屏故障界面 11

公募基金2024Q2计算机持仓分析：计算机仓位持续下降

公募基金计算机的持仓配比已降至较低水平，交易风险已获得一定释放。根据wind最新统计数据，2024Q2公募基金信息传输、软件和信息技术服务业持仓占净值比为0.84%，环比上季度1.04%有所下降，自2023Q1以来持续下降；占股票投资市值比为4.53%，

环比上季度5.14%有所下降，自2023Q2以来持续下滑。

图表1：公募基金信息传输、软件和信息技术服务业持仓占比（截止2024Q2）

资料来源：wind，

2024Q2证监会行业持仓市值占比排名，信息传输、软件和信息技术服务业位于第4。排名前三的行业分别是制造业、金融业、采矿业。

图表2：2024Q2公募基金持仓占比排名（按证监会行业，单位：%，数据提取日期2024/7/20）

资料来源：wind，

信息传输、软件和信息技术服务业标准配置比例为4.74%，当前超配比例-0.2%，行业处于低配状态。1）截至2024Q2，按证监会分类信息传输、软件和信息技术服务业标

准配置比例（行业流动市值/A股总流通市值）为4.74%，环比上季度5.22%有所下降。2）2024Q2，信息传输、软件和信息技术服务业超配比例为-0.2%，上一季度超配比例为-0.07%。整体而言处于低配状态。

图表3：信息传输、软件和信息技术服务业标准配置比例（截止2024Q2）

资料来源：wind，

图表4：信息传输、软件和信息技术服务业标准配置比例（截止2024Q2）

资料来源：wind，

重仓股偏好：头部聚集效应依旧，白马方向龙头持仓上升

2024Q2与2024Q1的持仓情况相比，变动不大，计算机行业头部聚集效应依旧，信创、工业软件等龙头股仍受机构青睐。

按持股市值排名：与2024Q1相比，2024Q2具体有如下变化：1）紫光股份进入所有公募基金持有市值的前十名；2）浪潮信息退出了所有公募基金持有市值的前十名。3）金山办公、科大讯飞、德赛西威、纳思达、金蝶国际、深信服、柏楚电子、宝信软件维持

在榜单中。

图表5：公募机构前十大重仓股（按持股总市值排名，数据提取日期2024/7/20）

2023Q4 2024Q1 2024Q2

名称

名称

持股总市值（万元）名称

持股总市值（万元）名称

持股总市值（万元）

金山办公 2,025,325.56 金山办公 1,753,185.43 金山办公 1,130,696.48

宝信软件 740,306.54 科大讯飞 645,531.19 科大讯飞 516,503.52

科大讯飞 665,605.91 德赛西威 493,838.63 纳思达 457,622.40

德赛西威 525,351.09 纳思达 396,691.79 中科曙光 253,179.50

同花顺 443,419.86 浪潮信息 395,615.91 德赛西威 241,764.98

金蝶国际 418,156.01 中科曙光 301,629.33 深信服 228,166.94

恒生电子 379,477.07 金蝶国际 280,992.27 金蝶国际 221,199.90

纳思达 371,166.51 深信服 185,832.03 宝信软件 202,286.88

深信服 360,41