计算机行业深度报告：国产AI算力正在崛起.pdfVIP

行业深度报告

目录

1、AIGC拉动下中国AI投资规模有望呈现快速增长的趋势3

2、国家及地方性政策密集落地，推动智能算力建设4

3、互联网、运营商、政府等下游行业需求旺盛，智算项目密集落地7

3.1、互联网：国内互联网厂商资本开支回暖，AI算力或为投资重点7

3.2、运营商：AI算力大单密集落地，运营商开启智算中心建设军备赛7

3.3、政府：智算中心落地节奏明显加速，同时建设规模明显增加9

4、筚路蓝缕，国产AI算力正在崛起11

4.1、华为昇腾：国产算力“扛旗者”11

4.2、海光：DCU产品兼容“类CUDA”环境，性能快速迭代13

4.3、寒武纪：全新一代云端智能训练芯片思元590放量在即14

4.4、昆仑芯：新一代昆仑芯自研架构、技术领先、功能完备15

5、投资建议16

6、风险提示16

图表目录

图1：截至到2022年底，全球算力总规模达650EFLOPS3

图2：截止到2022年底，我国算力总规模为180EFLOPS3

图3：IDC预测到2027年中国生成式AI投资占比将达到33.0%，投资规模超130亿美元3

图4：到2025年，全国算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%4

图5：到2025年，深圳市规划通用算力达到14EFLOPS（FP32），智能算力达到25EFLOPS（FP16）5

图6：到2030年，江苏省规划在用总算力超过50EFLOPS，智能算力占比进一步提升，占比超过45%6

图7：2024Q1阿里营运资本支出增长304.85%7

图8：2024Q1腾讯资本开支增长225.5%7

图9：2024年中国移动算力领域预计投入475亿元8

图10：2024年中国电信产业数字化计划资本开支370亿元8

图11：中国移动首批12个智算中心节点正式投产，可提供11EFLOPS算力规模8

图12：昇腾AI处理器主要的架构组成部件包括特制的计算单元、大容量的存储单元和相应的控制单元12

图13：达芬奇架构包括三种基础计算资源:矩阵计算单元、向量计算单元和标量计算单元12

图14：基于昇腾910和昇腾310AI处理器，华为完成了Atlas全系列产品布局13

图15：基于昇腾系列处理器和基础软件，华为打造了昇腾计算产业13

图16：CUDA是一种由NVIDIA推出的通用并行计算架构13

图17：ROCm和CUDA在生态、编程环境等方面具有高度的相似性13

图18：海光DCU拥有良好的软件生态环境14

图19：MLU370-X8中整合了双芯片四芯粒思元37015

图20：思元370系列板卡与业内主流GPU性能对比性能优异15

图21：昆仑芯二代AI芯片采用新一代昆仑芯XPU-R架构16

表1：政府智算中心落地节奏明显加速，同时建设规模明显增加10

表2：昆仑芯是一家在体系结构、芯片实现、软件系统和场景应用均有深厚积累的AI芯片企业15

表3：国产AI算力产业链公司估值情况（截至2024.8.5）16

请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明2/19