项目融资复习题及参考答案.pdfVIP

一、单选题

1、某企业筹得长期债券400万元，年利率5%，筹资费率0.5%，所得税税率33%，

该项长期借款的年资金成本额为（C）？

A.3.35%

B.3.37%

C.13.48万元

D.13.40万元

2、项目融资的基础是（A）

A.项目的现金流量水平

B.项目资本金

C.项目发起人信用水平

D.项目发起人资产价值

3、特许经营权协议中的（B）是核心条款。

A.基本条款

B.一般条款

C.义务条款

D.权利条款

4、在产品支付融资模式中，贷款银行往往设立一个专设机构来购买项目产品。

这种专设机构的设立，有助于（C）。

A.把某些潜在责任同项目产品的使用权分开

B.产品销售收入增长

C.把某些潜在责同项目产品所有权分开

D.融资风险分担

5、某企业资金共600万元，其来源为：长期借款100万元，长期债券50万元，

普通股400万元，留存收益50万元，其资金成本分别为：7%，10%，14%，11%。

该企业的平均资金成本率是（A）？

A.12.25%

B.10.5%

C.73.5万元

D.63万元

6、下列哪项属于融资协议中的限制性条款（C）。

A.税收补足条款

B.有关追索的限制

C.平等条款

D.付给安排行的费用

7、当投资者本身财务结构良好资信状况良好时，比较适合（B）项目融资模式。

A.BOT模式

B.直接融资模式

C.ABS模式

D.产品支付模式

8、通过项目公司融资的是主要形式是（D）。

A.投资者直接融资

B.单一项目子公司安排融资

C.合伙制项目安排融资

D.合资项目公司安排融资

9、对于借贷双方来说，（D）是处理市场安排的一个焦点问题。

A.如何确定项目产品的销售量

B.如何确定投资结构

C.如何确定融资结构

D.如何确定项目产品的公平市场价格

10、由发行人提供的信用增级为（B）。

A.特殊信用增级

B.内部信用增级

C.普通信用增级

D.外部信用增级

12、某企业发行普通股400万元，股利率为12%，筹资费率3%，以后预计股利

每年增长2%，则资金成本率为（A）。

A.14.37%

B.15%

C.57.4845万元

D.12%

13、买方信贷的金额一般不超过合同金额的（B）。

A.75%

B.85%

C.90%

D.80%

14、按照风险管理原则，项目的经营管理与维护风险主要由项目的（B）来承担。

A.贷款方

B.营运商

C.投资者

D.承建者

15、下列哪些项目适合采用固定定价方式（C）？

A.铁矿砂

B.大部分有色金属

C.港口码头

D.石油

16、发达国家和地区采取项目融资的原因包括（A）。

A.私有化程度较高，而政府投资能力下降

B.国有部分效率低下

C.资金短缺

D.基础设施管理不善

17、项目投资结构在税务方面实际上解决的是一个（A）问题。

A.税务计算方法

B.大部分有色金属

C.港口码头

D.石油

18、理论上讲，（C）是融资结构最为简单一种项目融资模式。

A.BOT模式

B.产品支付模式

C.直接融资模式

D.ABS模式

19、在ABS模式中组建的SPC，应能够获得国际权威资信评估机构授予（B）

的信用登记。

A.AA或A

B.AAA或AA

C.AAA

D.AA

20、在BOT融资模式中，作为项目建设开发和安排融资的基础是（A）。

A.特许经营权协议

B.建筑承包合同

C.保险合同

D.贷款合同

21、项目融资整体组成的核心是（D）。

A.项目信用保证体系

B.项目投资结构

C.项目资金结构

D.项目融资模式

22、项目融资的最基础工作是（C）。

A.确定严谨的项目融资法律结构

B.尽早确定项目的资金来源

C.科学评价项目和正确分析项目风险

D.明确项目的主要投资者

23、直接融资方式在结构安排上主要有两种方式，一是由投资者（）直接安排融

资，另一种是投资各自独立地安排融资和承担市场，（B）。

A.面对同一贷款银行和不同市场

B.面对同一贷款银行和同一市场

C.面对不同贷款银行和不同市场

D.面对不同贷款银行和同一市场

24、一般，项目建设周期和试生产阶段的风险全部由（A）承担。

A.项目投资者

B.贷款银行

C.项目承包商

D.项目产品购买者

25、下列哪项属于系统风险（B）？

A.完工风险

B.利率风险

C.技术风险

D.生产风险

26、敏感性分析的基本步骤（B）