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投资银行复习资料

名词解释：

1.尽职调查：承销商在股票承销时，以本行业公认的业务标准和道德规范，对股票发行人及市场的相关情

况及有关文件的真实性，准确性，完整性进行核查、验证等专业调查。

2.扬基债券：指在美国债券市场上发行的外国债券，即美国以外的政府、金融机构，工商企业和国际组织

在美国国内市场上发行的，以美元为计值货币的债券。

3.做市商：指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的债券经济法人作为特许交易商，不断地向公众投资

者报出某些特定债券的买卖价格，并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和债券与投资

者进行债券交易。

4.蓝筹股票：由保有良好的股息收益、精明的经营管理和良好的增长潜力的公司发行的普通股，蓝筹股票

通常定价较高，收益率较低。

5.白衣骑士：指猎物公司未了免受敌意收购者的控制而别无他策时，可以自行寻找一家友好公司，由后者

出现和敌意收购者展开标购战。

6.管理层收购：指管理层通过融资收购公司的情况，由于管理层同时具有股东身份，有助于减少逆向选择

和道德风险的问题。

7.封闭式基金：指基金份额总额不变，在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易

所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。

8.货币市场基金：指以国库券、大额可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券作为投资

对象的投资基金。

9.基金管理人：指具有专业的投资知识与经验，负责基金的具体投资操作和日常管理，谋求基金不断增值，

实现基金持有人利益最大化的专业金融机构。

10.信用增级：为了提高资产支持证券的信用级别，使证券在信用质量、偿付的时间性与不确定性等方面能

更好地满足投资者的需求而对基础资产进行的信用提高行为。

11.指数型基金：以某种证券市场的价格指数为投资对象的投资基金。

12.保本型基金：指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回

报的证券投资基金。

13.杠杆收购：是企业兼并的一种特殊形式；其实质在于举债收购，即收购方以目标公司的资产做抵押，运

用财务杠杆加大负债比例，以较少的股本投入（约占10%）融的数倍的基金，收购成功，使其产生较高盈

利能力后，再伺机出售的一种资本运作方式。

14.资产证券化：作为进入创新范畴的资产证券化是指二级证券化，即通过对不能立即变现但却有稳定的预

期收益的资产进行重组，将其转换为可以公开买卖的证券的过程。

15.资产支持证券化：指以非住房抵押贷款资产为支持的证券化融资方式，它实际上是MBS技术在其他资

产上的推广和运用。

16.金融债券：指银行及非银行金融机构为筹集资金而向投资者发行的债务凭证。

17.敌意并购：又被形象地称为“黑衣骑士”，是指合并方不顾被合并企业的意愿，而采取非协商性购买的

手段，强行合并对方企业。

18.股票：指股份有限公司公开发行的证明，每股股票都代表股东对股份有限公司拥有一个基本单位的所有

权。

19.狗熊式拥抱：指通过对目标公司施加压力实行并购，合并者投书目标公司的董事会，允诺高价收购该公

司股票，并警告董事会以股东利益为重接受报价。

20.横向并购：又称水平并购，指为了提高规模收益和市场占有率，生产或经营同类或相似产品的企业之间

发生的并购行为。

21.创业板市场：指地位次于主板市场的二板证券市场；以NASDAQ市场为代表，在中国特指深圳创业板。

22.IPO:即首次公开发行，指公司第一次将其股票在公开市场发行销售。

23.收购：指合并的公司中有一家继续留存经营，而其它被合并公司则消灭，所有的债权债务均由存续公司

处理。

24.绿色勒索：指目标公司同意以高于市价或袭击者当初买入价的一定价格买回袭击者手持的目标公司股票，

袭击者因此而获得价差收益，同时袭击者签署承诺，保证他的或他的关联公司在一定期内不再收购目标公

司。

25.毒丸战术：它起源于股东认股权证计划，是目标公司为了防止敌意收购而设计的，一旦目标公司被并购，

并购方立即陷入大规模清偿债务的困境，犹如吞食了“毒丸”，其目的是提高并购企业的并购成本。

26.住房抵押贷款证券化：指以住房抵押贷款这种信贷资产为基础，以借款人对贷款进行偿付所产生的现金

流为支撑，通过金融市场发行证券融资的过程。

27.吸收合并（兼并）：指一家占优势的公司吸收一家或更多的公司合并组成一家企业。

28．证券投资基金：通过发行基金单位或股份的形式将众多投资者的资金汇集起来，交由专业管理机构管

理，按照风险规避的原则进行分散化投资，从事股票、债券、货币市场工具等有价证券投资，