证券法学第三版.pptxVIP

《证券法学》（第三版）;第一章证券法总论;引言;一、我国《证券法》目前调整的证券范围;存托凭证;新增证券类型;二、域外证券的概念与种类;二、域外证券的概念与种类;三、证券的学理定义与构成要件;三、证券的学理定义与构成要件;四、学理上的证券种类;四、学理上的证券种类;四、学理上的证券种类;五、证券与金融投资商品的关系;

第二节中国证券法的历史发展;一、1993年《股票发行与交易管理暂行条例》

;二、1998年《证券法》的颁布及其修正

;三、2005年《证券法》修订及后续修正

;四、证券法2019年最新修订;

第三节证券监管体制;一、我国证券监管体制的历史发展

;二、我国当前的证券监管体制

;二、我国当前的证券监管体制

;二、我国当前的证券监管体制

;三、证券监管机构对银行和保险业金融机构的功能监管

;

第四节证券监管机构的制度建设;一、证券监管机构的独立性

;二、我国证券监管机构的制度建设

;二、我国证券监管机构的制度建设;

第五节证券法的基本原则;一、证券法基本原则的归纳

;二、公开、公平、公正原则

;二、公开、公平、公正原则

;二、公开、公平、公正原则

;二、卖者尽责、买者自负原则

;二、卖者尽责、买者自负原则

;三、投资者保护原则

;三、投资者保护原则;新《证券法》第六章投资者保护制度;第六节证券监管科技;一、什么是监管科技;（二）监管科技的内涵

监管科技不只是科技，而是在遵循监管规律的基础上，数据和科技相结合的产物。

监管科技不只是监管，而是技术发展到一定阶段的金融监管范式转变。

总之，监管科技是大数据和新技术引发的金融监管范式转变，以智能监管为最终的完成形态。

;二、证券监管科技;（二）证券监管科技的发展阶段

《中国证监会监管科技总体建设方案》将证券监管科技分为1.0、2.0、3.0三个阶段

从发展程度来看，证券监管科技可以分为证券监管的技术辅助阶段和证券监管科技的完成形态——智能监管阶段。

;（三）证券监管科技的分类

根据证券监管的职责不同，证券监管科技可以分为证券业务审批或核准中的监管科技，对???券发行、上市、交易、登记、存管、结算等日常证券业务活动监管中的监管科技，证券从业人员资格和行为管理中的监管科技、证券违法违规行为查处中的监管科技、证券自律管理中的监管科技、国际证券监管合作中的监管科技等。

根据具体的证券监管行为，证券监管科技可以分为非现场监管中的监管科技和现场监管中的监管科技。

;（一）证券监管科技遵循证券监管的基本法律原则，特别是程序正当原则

证券监管的依据和结果需要公开。

以证券监管科技为依托开展的检查或调查，其正当性程序也要做出具体设计。;（二）证券监管科技以证券监管法律为根本依据

对于证券监管科技，也要考虑通过证券监管法律课以廉洁公正等要求，尤其要注意规范利益冲突和可能出现的信息泄露等问题。

从法律渊源上来说，监管科技由于其突出的数据和科技属性，数据和技术的各类标准也是重要的法律渊源。

;（三）证券监管科技应当明确相应的权利、义务和责任。

在智能监管的情况下，“科技中立”在法律上是否依然成立就是个值得考虑的问题；即使科技是中立的，科技的开发者和使用者如何分配权利义务也要作出回应。

;（一）数据互联互通的门槛

金融不同行业，不同部门，不同分支机构对数据的收集和统计存在较大差异，并没有通用的数据概念、分类体系和统计口径，使得数据的可比较性、可计算性和可评价性都很低。

只有完成了《中国证监会监管科技总体建设方案》中“四化”和统一的中央监管信息平台的搭建，证券监管科技建设工程才算真正有了奠基。

;《证券法》（2019年修订）;（二）监管与市场合作的门槛

如何将这些新技术引入证券监管并且能够保持与时俱进的更新，避免监管科技发展与金融科技发展的脱节，是证券监管科技建设需要明确的问题。

在证券监管日益严格和复杂的情况下，许多科技公司也看中契机，通过合规科技服务于需要进行信息披露的主体，这为监管与市场的合作共赢创造了条件。

;（三）证券市场适应性的门槛

基于大数据和新技术的监管科技，是否会诱发新的法律和伦理难题，引发新的金融风险，智能监管是否会影响就业，监管科技的算法是否存在歧视，是否需要披露以及披露的程度等，这些问题都可能随着监管科技的深入推进而涌现。

虽然监管科技以降低人工成本、提高监管效能为目标，但在推行的初期，难免需要市场主体投入一定的人力、物力去了解和适应新的监管方式，短期还可能会增加总体的成本，包括制度摩擦的成本等。

;第二章证券发行制度;引言;一、美国证券法上的公开发行与私下发行界定

;一、美国证券法上的公开发行与私下发行界定

;一、美国证券法上的公开发行与私下发行界定

;二、我国证券法上的公开发行与非公开发行界定

;“变相公开发行股票”;二、我国证券法上的公开发行与非公开发行