《中国首席财务官战略要务》.pptx

32024中国首席财务官战略要务如果首席财务官的职责范围界定明确，其职责履行就会更加简单。遵守监管期限、实施会计控制以及管理现金和营运资本无疑属于首席财务官的分内之事。然而在当今商业世界，为了有效履行职责，首席财务官可能需要着眼财务部门之外，而这不仅仅意味着成为战略合作伙伴、创新者或影响者。如今，首席财务官的职责范围正在不断扩大，部分原因在于企业所面临的宏观环境相比过去更加错综复杂。资本市场中国央行的利率决策受到美联储和外汇市场的影响。由于美元利率预计将继续“更高更久”的态势，包括中国央行在内的许多亚洲央行预计将保持当前的货币政策。货币政策将影响企业的长期投资决策。地缘政治地缘政治紧张局势给企业带来了更多风险和复杂性。一旦爆发冲突或运输通道受阻，保护跨境资产和确保供应链循环畅通将会变得尤为困难。而更为严峻的是，全球贸易限制措施在过去三年几乎增加了两倍1。人口结构人口结构变化，尤其是人口老龄化，也引起了首席财务官的重点关注。首席财务官可能需要调整产品组合，以满足不同客户群体的需求，同时重新评估业务组合。此外，企业可能需要转变服务年轻消费者的方式。对某些年轻消费者而言，购物体验的重要性不仅在于购买产品。一项调查显示，近70%的Z世代消费者认为实体店是绝佳的社交场所2。技术人工智能（AI）等突破性技术正以惊人速度不断涌现。尽管大型语言模型已经存在多时，但生成式人工智能（GenAI）却是在最近一年左右才受到业界关注。虽然目前尚不清楚企业在GenAI的发展浪潮中将何去何从，但预计将大大改变人们的工作方式。一项研究显示，大型语言模型的应用将改变当今23%的工作3。有鉴于此，首席财务官可能需要承担技术专家的角色，与IT部门合作，帮助高管就是否以及如何将AI融入工作流程做出明智决策。环境以上宏观因素都是在极端天气事件频发和海平面不断上升的背景之下出现。为提高企业的低碳竞争力，首席财务官可能会将可持续发展因素纳入资本配置决策。然而，这并不是非黑即白的抉择，首席财务官亟需思考如何在解决气候问题与为股东创造价值之间取得平衡。在此过程中，雇主可能需要关注员工对企业气候行动的期望。根据一项全球调查，69%的员工表示希望其公司在可持续性发展方面有积极的投入和参与4。《2024首席财务官战略要务》研究了以上宏观因素对首席财务官职责履行的影响，并确定了六个核心议题，也是首席财务官最为关注的六大关键驱动因素，包括价值创造、人才与文化、人工智能与数字化转型、运营效率与韧性、气候与可持续发展以及企业安全与风险管理。与其他影响因素一样，这些驱动因素并非彼此孤立，而是相互交织、相互关联，不能被简单定义。有鉴于此，首席财务官必须运筹帷幄谋全局，主动出击迎挑战。SteveGallucci德勤全球首席财务官菁英中心领导合伙人2024首席财务官战略要务

4企业安全与风险管理人工智能与数字化转型人才与文化气候与可持续发展价值创造运营效率与韧性首席财务官战略要务驱动因素2024中国首席财务官战略要务1

5价值创造价值创造的本质通常被归结为一个简单的等式：股东回报增加即创造了价值，股东回报下降则意味着价值损失，需要极力避免。然而，价值创造近来变得更加困难和复杂。利益相关者已成为价值创造等式的一部分。如果不能满足他们在可持续发展和公平性等方面的期望，就可能会导致客户不满、负面报道等诸多问题。而目前的挑战在于，针对气候和公平性计划的投资可能不会直接（或立即）带来可量化的回报。首席财务官需要从股价、投资回报率和下季度业绩之外的新视角出发来为利益相关者创造价值。这可能会使首席财务官陷入两难境地——既要满足利益相关者期望，又要回报投资者。此外，在地缘政治局势趋紧和宏观经济波动加剧的情况下，实现这一平衡变得更加困难。尽管市场已经出现积极信号（例如借款利率可能下调），但不安情绪似乎仍然挥之不去。因此，许多首席财务官继续采取防御性策略——削减成本，储备资金。根据2024年德勤第一季度CFOSignals?调研，60%的首席财务官表示目前不宜承担较高风险。2024中国首席财务官战略要务2为在充满易变性、不确定性、复杂性和模糊性的商业环境中创造价值，首席财务官必须转变思维模式，从不同视角看待问题。若能洞察先机并为关键的战略性并购备妥所需资金，便可助力企业取得长期成功。一旦策略得当，将为企业带来巨大回报。但这并不意味着倾向于规避风险的首席财务官会固步自封。他们可以与高管合作，重新评估企业业务组合。剥离非核心业务或投资收购契合企业战略的业务都有助于强化企业品牌形象。当然，在此过程中必须确保股东知情。此外，无论业绩如何，首席财务官都需要向投资者如实传达信息。与此同时，首席财务官