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企业财务风险与宏观经济关系分析

社会主义市场经济进展背景下，企业生产经营管理和财务运作很大程

度上会受到宏观经济的影响。除此之外，企业财务是否健康以及财务

风险凹凸也和宏观经济有着直接关系。若宏观经济低迷，居民收入下

降，购买力量降低，则会影响企业销售成果。与此同时，银行房贷业

务受到影响，增加了企业财务风险。基于此，深度分析此课题，明确

企业财务风险与宏观经济关系所在，提出有效的财务风险把握策略，

有着重要的意义。

一、宏观经济因素影响的理论分析

作为市场经济的主要组成模块，企业经营管理业务的开展，受到

市场经济体制以及宏观经济因素的影响，因此制定决策时要综合分析

大环境，强化财务管理，削减宏观经济对企业经营造成的不利影响，

将财务风险的预防和把握，融入到经济环境中。目前来说，我国宏观

经济环境变化较大，对企业来说有着很大的影响，极易引发财务风险，

需要企业能够结合实际状况乐观应对。以电力企业为例，宏观经济对

其财务管理的影响，具体体现在以下方面：一是政策。电力企业的运

营以及进展，受到国家部分政策的支持，不过某些政策也会造成企业

运营财务风险，因此要做好应对。例如，电价下调政策，使得部分企

业进展面临着资金不足的挑战，产生了经济损失，增加了企业运营以

及进展的财务风险。二是体制方面。从目前的进展状况来说，经济新

常态背景下，电力企业体制变革。部分企业照旧实行统一预算，财务

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管理水平不高，极易引发财务风险。实行的风险处理方法相对单一，

缺少风险评估，未能有效处理风险，影响着企业自身和宏观经济的健

康进展。三是执行。预算的编制，主要围绕成本进行，缺少盈利预算，

预算存在着不合理状况，财务风险评估不到位，使得财务风险增加。

除此之外，部分企业为了增加盈利，向总公司索取费用或者虚报预算，

使得总公司预算管理消灭问题，产生很大的财务风险。

二、企业财务风险与宏观经济关系论述

（一）贷款利率的影响。相同的市场经济条件下，银行方面的贷

款利率呈现较高状态，那么对于申请贷款的企业来说，借贷的成本就

相对较高，使其负债负担增加。若企业经营管理力量较强，财务方面

不会消灭大问题，不过难以避开经济效益会下降。如果经营管理不善，

没有按时偿还贷款，则会造成财务风险。通过上述分析，能够得知银

行贷款利率和企业面临的财务逆境风险有着很大关系，属于正相关关

系。一般来说，贷款利率比较高，那么企业所面临的财务风险就越大。

相反贷款利率很小，企业财务风险也很小。（二）国内GDP增长率。

基于其他市场经济条件不变的背景而言，国内GDP增长率越大，意

味着市场经济越富强，居民收入水平较高，具有很强的购买力量。在

此背景下，企业扩大生产规模，销售总额增加，产生更多的经济效益。

同时企业内外部的资金流淌性增加，消灭财务风险的几率很小。基于

此可以假设国内GDP增长率和企业财务风险有关，呈现负相关关系。

通常来说，GDP增长速度越快，那么财务风险相对比较小。相反，GDP

增长速度比较慢，那么财务风险很大。（三）实例论证。除了上述理

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论分析，若想证明企业财务风险与宏观经济的关系，需要实例论证。

选择某上市公司的年报数据和财务相关数据，作为样本分析数据和财

务预警指标，进行相应的分析。选择的财务变量和非财务变量，内涵

意义如下：一是财务变量。其包括盈利力量和营运力量以及成长力量，

现金流量在内的财务比率，能够反映上市企业财务运营现状。二是非

财务变量。指的是企业自身外的因素，比如消费正的物价指数和国家

GDP增长率等。经过计算后，获得GDP增长率和一年期的贷款利率，

用于分析宏观经济对企业财务风险的影响。从计算结果来看，贷款利

率的参数估量为正数，置信水平为5%，反映了贷款利率和企业财务

风险的关系为正相关关系。GDP增长率参数估量结果是负值，同时置

信水平为1%，反映了GDP增长率和企业财务风险呈现负相关关系。

经过实例分析，能够证明宏观经济中的贷款因素和GDP增长率因素，

都对企业财务风险有着显著的影响。

三、基于宏观经济背景下的企业财务风险把握策略

（一）加大对宏观经济环境的监控。对于企业来说，若想更好的

适应宏观经济进展，保证自身健康经营，必需要留意市场经济变化的

关注，比如贷款利率。这需要企业管理者留意市场讯息的收集，准时

把握银行信息，对收集的各类数据信息，借助大数据技术和数据