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税务尽职调查报告（共4篇）

第1篇：关于“尽职调查”——财务与税务尽职调查

关于“尽职调查”——财务与税务尽职调查

尽职调查（DueDiligence）是投资者对目标公司的经营状况所进行的现场调

查与资料分析，以帮助投资者进行投资分析与决策。通常尽职调查也由PE委托

给声誉卓著的第三方专业机构进行，可以使尽职调查的质量和效率更高、转移

PE的部分投资风险而且更容易取得投资委员会的信任。尽职调查一般可细分为

财务与税务尽职调查、法律尽职调查、商业尽职调查、环境尽职调查和其他性尽

职调查。本文主要研究如何开展财务与税务的尽职调查。

一般来说，很多企业所提供的财务报表不能为衡量企业运营业绩或者收购定

价提供充分可信的信息，所以PE为发现目标公司的经营性资产或部门的运营状

况以及其对收入和利润的贡献、与收购相关的交易风险和商业风险等信息，必须

在收购决策前对目标公司进行财务和税务的尽职调查。

一、财务尽职调查

（一）目的

了解目标公司近三年至五年的真实财务状况，预测其未来的财务状况。这是

PE对目标公司估值的依据，包括当前企业价值和预计退出时企业价值；了解目

标公司内部控制、经营管理的真实情况，为是否投资以及制订收购后整合方案提

供依据；预测目标公司未来现金流状况和是否要追加投资及其金额。

（二）内容

1、目标公司概况

关注内容包括公司的营业执照、验资报告、章程、组织构架图、公司主营业

务、公司历史沿革、总部以及下属控制权的公司并对关联方作适当的了解、对目

标公司内部控制作出初步评价。

2、目标公司的会计政策

公司现行会计政策如收入确认政策、截至性政策等;现行会计报表的合并原则

及范围。

3、损益表分析

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对产品结构的研究、销售收入及成本、毛利、净利的变化趋势、公司的主要

客户的分析、期间费用的变化（人工成本的变化、折旧等）、非经常性损益（如

企业投资收益及投资项目情况）、对未来损益影响因素的判断。

4、资产负债表分析

货币资金分析、应收账款分析、存货分析、在建工程分析以及无形资产等其

它项目分析。

5、现金流量表分析以及其它表外项目分析（如对外担保、资产抵押以及诉讼

等等）

二、税务尽职调查

(一)目的

了解目标公司的税收环境和税负水平；揭示目标公司存在的税收风险和潜在

问题；考虑交易结构和并购后的税收结构重组。

（二）内容

1、目标公司税务概况

目标公司的国家及地方税务证、税务账目的明细账、税务机关的税务审查报

告以及税收减免或优惠的相关证明。

2、各项税收的具体情况

企业所得税、营业税、增值税、个人所得税、关税、印花税、房地产税、契

税、城建税、教育附加税等各项税收的申报及缴纳情况。

3、与关联企业业务往来的文件

与关联企业的业务往来情况、协议、所得税申报表、转让定价的方法与政策

等。

三、财务和税务尽职调查中常见问题

1、会计准则的应用

中国会计准则与国际会计准则存在一定差异：中国以购买方出具商业发票为

销售收入确认标准，而国际上以成品运出工厂作为销售收入的确认标准；中国企

业按照应收账款的3‰提坏账准备，而美国对3个月未收回的应收账款提坏装准

备，1