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互联网金融行业的优缺点

一．互联网金融业存在的巨大潜力

在互联网技术的推进下，互联网业、金融业和电子商务业之间的

界限日渐隐约，行业融会日渐深入，已经造成新的“互联网金融业”

蓝海，潜力宏大。

近期，“互联网金融”备受关注：阿里巴巴团体宣告将准备成立

阿里小微金融服务团体，主要担任阿里巴巴团体旗下一切面向小微企

业以及消费者个人服务的金融业务；阿里巴巴、中国安全、腾讯等9

家公司筹建的“众安在线”已经获得保监会的正式批复，成为展开专

业网络财险公司的试点，其股东多数为互联网科技公司；腾讯、京东

商城、苏宁电器和慧聪网等也纷纭进入小额存款范畴，国外的谷歌给

广告主供给存款，亚马逊给其第三方卖家供给信贷业务；银行纷纭采

用各种方法进军互联网金融，如建立银行、工商银行、国开行曾与阿

里巴巴或金银岛等平台协作，展开“网络贷”、“e单通”等业务。

尤其值得一提的是建行自建电子商务平台“善融商务”，希望通过电

子商务平台上积攒的大批交易数据进行数据开掘，从而开发出不同的

金融产品。

可以看出，在互联网技术的推进下，互联网业、金融业和电子商

务业之间的界限日渐隐约，行业融会日渐深入，已经造成新的“互联

网金融”蓝海，潜力宏大。“互联网金融”发展的关键在于必需具备

互联网思想，一方面利用互联网技术拓展金融业的边界和市场，完成

之前不能完成的用户需求，通过提高用户体验来激起和拓展用户需

求；另一方面极大地提高工作效率和节俭用户的时间，为用户带来价

值增值服务。基于互联网技术的网络经济具备本身的明显特征，在市

场形式方面，网络经济是典范的双边市场，即同时面向厂家和用户，

这样就可以通过搭建平台造成本身的生态体系；在平台实际运作方

面，网络经济具备边沿成本趋势于零的明显特征，这样互联网企业就

可以搭建巨型平台来吸引大批的用户和商家。

互联网企业不只具备先进的技术而且已经有巨量的现金储藏。

制约互联网企业发展金融业的主要因素是不能吸收存款和风控

水平较低，而其明显的优势在于了解存款对象每一笔业务和资金意

向，对存款对象的掌控能力也更强。

互联网企业以用户和市场为导向，以平台为基本，以技术为驱动，

不只搭建了巨型平台，而且作为高技术企业，企业规模大，利润率很

高，已经储藏了大批的现金。

国外发达国家的新媒体具备了展开互联网金融的良好基本。截至

2012年12月31日，谷歌现金、现金等价物及有价证券的总额为481

亿美元，目前Google搜寻广告客户多达100万，多为中小企业，有

着良好的发展前景且对资金的需求茂盛。截至2012年12月31日，

亚马逊的经营现金流为41.8亿美元，同比增加7％。

反观我国，百度、腾讯和阿里系也都具备了良好的条件。百度

2012年总营收为223.06亿元国民币，同比增加53。8％；净利润为

国民币104.56亿元，同比增加57.5％；活泼网络营销客户数量约为

59.6万家，同比增加22.1％；截至2011年12月31日，百度持有的

现金、现金等价物和短期投资总值为国民币324.85亿元。腾讯2012

年前三季度总收入为317.41亿元，同比增加54.3％；期内盈利为国

民币93.14亿元，同比增加21.18％；截至2011年12月31日，公司

的财务资源净额为国民币176.670亿元。

至于阿里系更是领跑互联网金融业，依据雅虎的数据显示，在截

至2012年9月底的12个月内，阿里巴巴团体的美国通用会计原则营

收为40.8亿美元，同比增长74％；净利润为5.36亿美元，同比增

加58％；估计其支付宝上积淀的资金可能超过1000亿元。相关数据

显示，截至2012年6月末，阿里金融的贷款总额超过260亿元，年

化利率是18％，不良存款率仅为0.9％，单日利息收入100万元以上，

其服务的客户超过12.9万家。

虽然互联网企业在金融业方面的业务发展顺利，但和几大国有

银行的规模、资金、实力等相比仍处于初级发展阶段，2011年中国

工商银行、中国建立银行、中国银行、中国农业银行和交通银行的净

利润辨别为2083亿元、1694.39亿元、1303.19亿元、1220亿元、507.35

亿元。目前，制约互联网企业发展金融业的主要因素是不能吸收存款

和风控水平较低，而其明显的优势在于了解存款对象每一笔业务和资

金意向，对存