计量经济学题目及答案.docxVIP

1现代投资分析的特征线涉及如下回归方程：rt??

0??

1rmt?u

t；其中：r表示股票或债

券的收益率；rm表示有价证券的收益率（用市场指数表示，如标准普尔500指数）；t表示时间。在投资分析中，β1被称为债券的安全系数β，是用来度量市场的风险程度的，即市场的发展对公司的财产有何影响。依据1956~1976年间240个月的数据，Fogler和Ganpathy得到IBM股票的回归方程；市场指数是在芝加哥大学建立的市场有价证券指数：

rt?0.7264?1.0598r?mt

r2?0.4710

(0.3001) (0.0728)

要求：（1）解释回归参数的意义；

?

rt?0.7264?1.0598rmt

表示债券或股票收益率的估计方程，其中参数0.7264的截距表

示当有价证券的收益率为零时，股票或债券的收益率为0.7264，参数1.0598表示股市上的股票或债券收益率每上升1个点，有价证券的收益率就上升1.05987个点。

（2）如何解释r2？。

r2表示的是可决系数，r2?0.4710，说明回归平方和（ESS）在总变差（TSS）中所占的比

重为0.47，模型在总体上对数据拟合程度较差。

（3）安全系数β1的证券称为不稳定证券，建立适当的零假设及备选假设，并用t检验进行检验（α=5%）。

H

0:?

1?0

H

1:?

1?0

0:?1?0，即?

1为零，该证券为稳

由于t=0.0728t

0.025(240)?1.96,所以不拒绝原假设H

定性证券。

2从某工业部门抽取10个生产单位进行调查，得到下表所列的数据：

单位序号

年产量（万吨）y

工作人员数（千人）x

1

210.8

7.062

2

210.1

7.031

3

211.5

7.018

4

208.9

6.991

5

207.4

6.974

6

205.3

7.953

7

198.8

6.927

8

192.1

6.302

9

183.2

6.021

10

176.8

5.310

要求：假定年产量与工作人员数之间存在线性关系，试用经典回归估计该工业部门的生产函

数及边际劳动生产率。

Variable

Coefficient

Std.Error

t-Statistic

Prob.

C

100.8424

21.91637

4.601237

0.0018

X

14.74317

3.226251

4.569753

0.0018

R-squared

0.723017Meandependentvar

200.4900

AdjustedR-squared

0.688394S.D.dependentvar

12.44940

S.E.ofregression

6.949465Akaikeinfocriterion

6.892063

Sumsquaredresid

386.3605Schwarzcriterion

6.952580

Loglikelihood

-32.46031F-statistic

20.88264

OLS估计结果为：

y?1008424?14.7432x?u

t?(4.60)

(4.57)

2

?0.6884

R

2

?0.7230r

F?20.8826

根据该模型可知，各参数t检验都满足t?t0.025(8)?2.306，模型通过了显著性检验，并且

R2?0.7230拟合优度较好，可认为每增加1单位劳动力，年产量就增加14.7432单位产

出，即边际劳动生产力为14.7432。

3下表给出了1988年9个工业国的名义利率（Y）与通货膨胀率（X）的数据：

国家 Y（%） X（%）

澳大利亚 11.9 7.7

加拿大 9.4 4.0

法国 7.5 3.1

德国 4.0 1.6

意大利 11.3 4.8

墨西哥 66.3 51.0

瑞典 2.2 2.0

英国 10.3 6.8

美国 7.6 4.4

资料来源：原始数据来自国际货币基金组织出版的《国际金融统计》

要求：

（1）以利率为纵轴、通货膨胀率为横轴做图；

Yvs.X

70

60

50

40

Y

30

20

10

0

0

10

20

30

40

50

60

X

（2）用OSL进行回归分析，写出求解步骤；

①由第（1）问散点图可以初步分析Y与X成线性相关的关系，可以初步假设估计方程为

Y??

0??

1X?u

②利用Eviews5可以的出估计方程为

Y?2.