原创力文档- 1、本文档共55页，可阅读全部内容。
- 2、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 5、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 6、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 7、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 8、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
第二章证券市场的运行与管理;第一节证券发行市场;（二）证券发行市场结构;（三）证券发行分类;（三）证券发行分类;（三）证券发行分类;股东分摊
直接私募
直接发行第三者分摊
直接公募—金融证券
3、证券发定向募集
行方式间接私募
股东分摊
间接发行协议发售
包销银团包销
等额包销
间接公募代销
定额包销
助销
余额包销;二、股票发行市场;２、现有股份公司发行新股
（１）增加投资，扩大经营
（２）调整公司财务结构
（３）满足证券交易所上市标准
（４）巩固公司经营权
（５）维护股东直接利益
（６）其它—证券转换、股票拆细、股票
合并、公司合并、减资;（二）股票发行类型;２、增资发行
上市公司发行新股的基本条件
（１）前一次发行的股份已募足，并间隔一年以
上；
（２）公司在最近三年连续盈利，并可向股东支
付股利；
（３）公司在最近三年内财务会计文件无虚假记
载；
（４）公司预期利润率可达同期银行存款利率。;3、增资发行形式;（三）我国股票发行方式;（四）股票发行价格;2股票发行定价方式;3、股票发行定价方法;4、我国新股发行定价方式;华电国际案例;我国股票发行的定价方法（曾用）;例：南方建材股票发行价：
30,498,000.00
P=?17.53=4.60元/股
9000万+3500万?（12-3）/12
发行总市值=4.60?3500万=1.61亿元
;（五）股票发行程序;三、债券发行市场;（二）债券发行条件;3、利率：
（1）利率水平——基准利率，利率结构，
期限长短，信用级别，
利息支付方式，投资者
接受程度，发行者承受
能力，有关法规。
（2）利息支付次数——物价预期，市场习
惯，支付网点。
（3）计息方式——期限，物价预期，市场
习惯。;4、期限
（1）所需资金的性质和用途
（2）对市场利率水平的预期
（3）流通市场的发达程度
（4）发行者的信用度;5、发行价格
（1）平价发行
（
文档评论（0）