深交所创业板注册制发行上市审核动态（2020年第2期，总第2期）.pdf

创业板注册制发行上市审核动态

2020年第2期（总第2期）

深圳证券交易所上市审核中心2020年9月14日

一、创业板发审总体情况

1.IPO审核概况

截至2020年8月31日，我所共受理首发申请368家，召

开反馈会272家次，发出问询函276份；召开初审会15次，

审议61家公司的申请。

2.再融资审核概况

截至2020年8月31日，我所共受理再融资申请168家，

召开反馈会103家次，发出问询函99份；召开初审会或审核

会审议向不特定对象发行的16家公司申请，审议向特定对象

发行的38家公司申请。

3.重大资产重组审核概况

截至2020年8月31日，我所共受理重大资产重组申请9

家，召开反馈会8家次，发出问询函7份。

4.上市委会议概况

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截至2020年8月31日，我所共召开20次上市委会议，

审议通过78家公司的申请，其中首发62家，再融资16家。

2020年8月，我所召开9次上市委会议，审议通过34家

公司的申请，其中首发28家，再融资6家。

5.注册概况

截至2020年8月31日，我所提请证监会注册首发72家，

其中首发47家，再融资25家。证监会同意注册38家，其中，

首发32家，再融资6家。

2020年8月，我所提请证监会注册39家，其中，首发18

家，再融资21家。证监会同意注册26家，其中，首发20家，

再融资6家。

6.发行上市概况

2020年8月，创业板共有21家公司刊登招股意向书，启

动发行工作;共有23家公司完成申购，19家公司完成上市。完

成申购的23家公司发行市盈率区间为18.4倍-59.74倍，中位

数为35.06倍，平均数为35.67倍。

二、发审政策动态

1.证监会就欺诈发行上市股票责令回购规则征求意见

8月21日，证监会就《欺诈发行上市股票责令回购实施办

法（试行）》公开征求意见。欺诈发行责令回购是新《证券法》

确立的重要制度创新，是注册制改革的重要配套措施。《实施

办法》对回购适用范围、回购对象和价格、回购程序和方式等

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作出了规定。股票发行人在招股说明书等证券发行文件中隐瞒

重要事实或者编造重大虚假内容、已经公开发行并上市的，证

监会可责令发行人回购欺诈发行的股票，或者责令负有责任的

控股股东、实际控制人买回股票。

2.三级法院分别出台创业板司法保障文件

8月份最高院、广东高院、深圳中院三级法院分别发布为

创业板改革并试点注册制提供司法保障的相关文件。一是明确

深圳中院集中管辖。对实行注册制创业板公司所涉第一审证券

民商事案件，以及涉及创业板公司的特别代表人诉讼案件等，

均由深圳中院集中管辖。二是依法提高违法违规成本。全面落

实违法犯罪行为“零容忍”要求，从严惩治发行注册环节的犯

罪行为，厘清不同责任主体的信息披露责任边界，严格落实发

行人及控股股东、实际控制人等相关人员信息披露的第一责任

和证券中介机构保护投资者利益的核查把关责任。三是积极实

践代表人诉讼制度。加强与投资者保护机构的沟通，推进完善

与代表人诉讼机制相配套机制，化解群体性证券纠纷。四是强

化多元纠纷化解机制，通过诉调对接、先行赔付等方式及时化

解证券纠纷；建立涉创业板案件诉讼服务绿色通道，立案、审

判、执行等各环节全面提速。

三、发行上市申报应关注的问题

1.受理环节常见的补正情形

一是未提供上市公司最近一期的财务报告。再融资申报材

料中，未按照规定提供上市公司披露的最近一期财务报告，并

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相应更新募集说明书、发行保荐书、上市保荐书、法律意见书

等申请文件。

二是再融资发行对象相关表述不规范。再融资申报材料

中，将向特定对象发行和向非特定对象发行表述为非公开发行

和公开发行，未按