国有企业认定实务.docx

国有企业认定实务

主要法律法规如下：

序号

名称

条文

1

《上市公司国有股权监督管理办法》（国资委、财政部、证监会令第36号）

第三条规定：“本办法所称国有股东是指符合以下情形之一的企业和单位，其证券账户标注‘SS’：

（一）政府部门、机构、事业单位、境内国有独资或全资企业；

（二）第一款中所述单位或企业独家持股比例超过50%，或合计持股比例超过50%，且其中之一为第一大股东的境内企业；

（三）第二款中所述企业直接或间接持股的各级境内独资或全资企业。”

2

《国务院国有资产监督管理委员会关于施行上市公司国有股东标识管理暂行规定有关问题的函》（国资厅产权

[2008]80号）

“持有上市公司股份的下列企业或单位应按照《上市公司国有股东标识管理暂行规定》（国资发产权[2007]108号）标注国有股东标识：

1.政府机构、部门、事业单位、国有独资企业或出资人全部为国有独资企业的有限责任公司或股份有限公司。

2.上述单位或企业独家持股比例达到或超过50%的公司制企业；上述单位或企业合计持股比例达到或超过50%，且其中之一为第一大股东的公司制企业。

3.上述‘2’中所述企业连续保持绝对控股关系的各级子企业。

4.以上所有单位或企业的所属单位或全资子企业。”

3

《企业国有资产交易监督管理办法》（国资委、财政部令第32号）

第四条：“本办法所称国有及国有控股企业、国有实际控制企业包括：

（一）政府部门、机构、事业单位出资设立的国有独资企业（公司），以及上述单位、企业直接或间接合计持股为100%的国有全资企业；

（二）本条第（一）款所列单位、企业单独或共同出资，合计拥有产（股）权比例超过50%，且其中之一为最大股东的企业；

（三）本条第（一）、（二）款所列企业对外出资，拥有股权比例超过50%的各级子企业；

（四）政府部门、机构、事业单位、单一国有及国有控股企业直接或间接持股比例未超过50%，但为第一大股东，并且通过股东协

议、公司章程、董事会决议或者其他协议安排能够对其实际支配的企业。”

《企业国有资产交易监督管理办法》第四条：

（一）政府部门、机构、事业单位出资设立的国有独资企业（公司），以及上述单位、企业直接或间接合计持股为100%的国有全资企业

上图中巨化集团有限公司即为符合《企业国有资产交易监督管理办法》第四条（一）的国有全资企业类型。

如果上级股东还可以往上穿的话，就继续穿透到最终级进行判断：

上图中国开金融有限责任公司系由国务院、中华人民共和国财政部、国家外汇管理局中央外汇业务中心（事业单位）和全国社会保障基金理事会（事业单位）直接或间接合计持股100%的公司，因此国开金融有限责任公司属于《监督管理办法》第四条第（一）款规定的国有全资企业。

（二）本条第（一）款所列单位、企业单独或共同出资，合计拥有产（股）权比例超过50%，且其中之一为最大股东的企业

上图中浙江巨化股份有限公司即为符合《企业国有资产交易监督管理办法》第四条（二）的类型。

上图巨化集团自己就超过50%了，如果不是单一超过50%，而是合计超过50%，算不算《企业国有资产交易监督管理办法》第四条（二）的类型？需要分情况：

（1）往上穿有联系的

中华人民共和国财政部、国开金融有限责任公司分别持有国家集成电路产业投资基金股份有限公司36.47%、22.29%股份（合计超过50%了），因此国家集成电路产业投资基金股份有限公司满足《企业国有资产交易监督管理办法》第四条第（二）款的规定。

（2）往上穿没有联系的不合并计算

上图中中巨芯科技股份有限公司三位国有股东分别持有35.1999%、35.1999%及7.2205%股份，合计超过70%，但论证不属于《企业国有资产交易监督管理办法》所认定的国有及国有控股企业、国有实际控制企业，具体论证过程如下：

A．发行人非国有独资企业或国有独资企业直接或间接持股100%的企业，不满足《监督管理办法》第四条第（一）款的规定。

B．发行人并列第一大国有股东均不属于第四条第（一）款认定的范围，因此发行人不满足《监督管理办法》第四条第（二）款的规定。

C．发行人三位国有股东分别持有发行人35.1999%、35.1999%及7.2205%股份，持股比例均未超过50%，根据该规定前后文对比解释，第（一）款和第（二）款均规定了在计算相关主体股权比例时应当“合计”计算，而第（三）款并未规定应当“合计”计算，且发行人各国有股东隶属于不同的国资体系，未以任何方式形成过一致行动关系，因此各国有股东持股情况不应做合并计算，发行人不满足《监督管理办法》第四条第（三）款的规定。

嗯嗯，虽然都是国资，但是代表的最终主体不同，所以说他们不能算作是一伙的，所以中巨芯不是国有企业，巨化股份我们刚才穿过了，国家机场电路产业投资基金我们刚才也穿过了，我们再看看衢州那个合伙企业：