第3讲-金融机构.pptVIP

3.4.2基金管理公司通过发行基金份额,将许多分散的闲散资金集中起来,进行组合投资,达到让基金持有人实现收益共享、风险共担的目的的金融机构3.4.3证券交易所组织证券买卖的场所。证券交易所为证券的买卖创造了一个有组织的经常性的连续交易市场。证券交易所的功能为交易双方提供一个完备、公开的证券交易场所,通过组织众多的投资者,大大地降低了证券买卖双方搜寻交易对方的时间和成本,提高了证券交易的效率。保证了证券交易的连续性,通过集合竞价和电脑撮合,可以实现在开市的时间里大规模地不间断交易。随时公布市场成交数量、价格等行情信息,便于投资者进行投资决策。是组织和调控证券交易活动的重要机构,它方便地监控证券交易行为,减少价格操纵等违法交易。交易所组织形式公司制:由银行、证券公司、信托投资公司等共同投资入股组建起来的公司法人。公司制的证券交易所对本所内的证券交易员有担保责任，因此通常设有赔偿基金，或向国库交纳营业保证金，以赔偿因该所成员违约而遭受损失的投资者。公司制的证券交易所通常规定，证券商及其股东或经理人不得担任证券交易所的董事、监事或经理，以保证证券交易所经营者与交易参与者的分离。会员制证券交易所是以证券商为会员形式成立的不以盈利为目的的组织。在实行会员制的证券交易所,只有会员及享有特许权的经纪人才有资格在交易所中进行证券交易,会员对证券交易所的责任仅仅以其交纳的会员费为限。3.4.4金融期货交易所期货交易所是专门进行期货合约买卖的场所,一般实行会员制,即由会员共同出资联合组建,每个会员享有同等的权利与义务,交易所会员有权在交易所交易大厅内直接参加交易,遵守交易所的规则,交纳会费,履行应尽的义务。期货交易所是不以营利为目的的经济组织,它的宗旨就是为期货交易提供设施和服务,不拥有任何商品,不买卖期货合约,也不参与期货价格的形成。期货交易所向会员收取保证金,用于担保期货合约的履行。芝加哥商品交易所纽约期货交易所纽约商品交易所上海金融期货交易所（2006年9月）3.5其他金融机构3.5.1金融资产管理公司专门收购国有独资商业银行不良贷款,管理和处置因收购国有独资商业银行不良贷款形成的国有独资非银行金融机构。组建金融资产管理公司的目的改善四家国有独资商业银行的资产负债状况,提高国有商业银行在国内外的资信。深化国有独资商业银行改革,对不良贷款剥离后的银行实行严格考核,把国有独资商业银行办与真正意义上的现代商业银行。运用资产管理公司的特殊法律地位和专业化优势,通过建立资产回收责任制和专业化经营,实现不良贷款价值回收最大化。通过金融资产管理,对符合条件的企业实施债权转股权,支持国有大中型亏损企业摆脱困境。金融资产管理公司业务活动追偿债务对所收购的不良贷款形成的资产进行租赁或者以其他形式转让、重组。债权转股权,并对企业阶段性持股。资产管理范围内公司的上市推荐及债券、股票承销。财务及法律咨询,资产及项目评估。3.5.2金融控股公司以银行、证券和保险等金融机构作为子公司的一种纯粹型控股公司；以银行作为子公司的称作银行控股公司。以证券公司作为子公司的称作证券控股公司；以保险作为子公司的称作保险控股公司,而同时拥有银行、证券和保险两种以上子公司的称作金融服务控股公司。纯粹型控股公司与事业型控股公司纯粹型控股公司:母公司没有自己特有的事业领域，而仅仅是一个公司经营战略的决策部门。事业型控股公司:母公司拥有自己的事业领域，除此之外，还通过控有其他事业领域的子公司的股份来支配、管理子公司的经营活动。中国中信控股组织结构示意图中国平安保险集团组织结构示意图第3讲金融机构★主要内容商业银行◆政策性银行保险公司证券与期货市场其他金融机构政策与监管金融机构◆3.1商业银行3.1.1什么是商业银行以经营存款、贷款、办理转账结算为主要业务,以盈利为主要经营目标的金融企业。“金融百货公司”。能够吸收活期存款。又称存款货币银行。3.1.2商业银行的职能与作用信用中介支付中介信用创造金融服务调节经济3.1.3中国商业银行体系3.2政策性银行3.2.1什么是政策性银行由政府创立或担保,以贯彻国家产业政策和区域发展政策为目的、具有特殊的融资原则,不以盈利为目标的金融机构。政策性银行与普通商业银行比较资本金主要来自于政府财政拨付,不能通过发行股票筹集其资本金。经营时主要考虑国家的整体利益、社会效益,不以自身财务上的盈利为主要目标。这是与普通商业银行之间最根本的区别。主要依靠发行金融债券或向中央银行借款,一般不