土地市场跟踪系列专题：2024Q3，土地市场表现如何？.docxVIP

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2024前三季度，各地土地市场表现如何？ 3

2024前三季度，各省层面土地市场表现如何？ 3

2024前三季度，各地市土地市场表现如何? 4

2024前三季度，房企拿地有哪些新变化？ 13

2024前三季度，房企拿地对土地市场有何影响？ 13

2024前三季度，商品房销售及去化情况如何？ 18

风险提示 21

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2024Q3，土地市场表现如何？本文聚焦于此。

2024前三季度，各地土地市场表现如何？

2024前三季度，各省层面土地市场表现如何？

2024前三季度，全国土地市场表现同比2023年前三季度呈下滑趋势，土地出让金同比下滑33%，但青海土地出让金同比增幅较大达124%。

我们结合各省经济财政债务、市场关注度等情况，参考市场分类，将全国各省份大致分为以下几类，来对应重点观察土地市场的变化：

江苏、浙江、福建、山东、北京、上海、广东：所有省份上半年的土地出让金同比均下滑，广东、江苏、浙江土地出让金同比下滑56%、38%、39%。上海、山东、北京、福建土地出让金同比下滑32%、12%、20%、4%。而其中，仅北京2024前三季度环比下滑。

湖北、安徽、江西、河南：土地出让金均同比下滑，分别达22%、34%、42%和38%。但其中，仅湖北、江西2024前三季度环比下滑。

湖南、四川、重庆、陕西、新疆：除新疆外，土地出让金同比均下滑，但其中，仅重庆、湖南2024前三季度环比下滑，下滑37%、11%。

天津、云南、广西：土地出让金同比下滑幅度均超过30%，分别达59%、49%、34%。但其中，仅天津2024前三季度环比下滑27%。

其他区域：仅青海、内蒙古土地出让金同比增加，达124%、1%；其余省份土地出让金均同比下滑，其中宁夏、贵州土地出让金下滑幅度均超30%，分别为42%、37%。而2024前三季度环比下滑的仅黑龙江、青海、辽宁和河北。

图1：2024年前三季度各省土地市场表现一览（亿元，%）

资料来源：中指数据库，wind，

注：债务率=地方政府债券/（一般公共预算支出+政府性基金预算支出）

广义债务率=（地方政府债券+城投有息债务）/（一般公共预算支出+政府性基金预算支出）土地出让金同比增速中，蓝色表示正增长，灰色表示负增长。

2024前三季度，各地市土地市场表现如何?

进一步从地市级层面来看，各省内地级市的土地成交情况如何？

江苏、浙江、福建、山东、广东区域内：

2024前三季度，土地出让金同比增加：其中山东滨州和泰安；广东汕尾；福建漳州；江苏镇江和淮安土地出让金同比增幅较大，均在55%以上。而山东烟台；福建泉州；广东河源的土地出让金同比增幅均在10%以下。

2024前三季度，土地出让金同比下滑：其他地市中，江苏：下滑最严重的为无锡市、泰州市、盐城市、苏州市、徐州市和南京市同比分别达64%、57%、52%、51%、51%和50%。浙江：下滑最严重的为衢州市、台州市和宁波市，同比分别达62%、50%、50%。福建：下滑最严重的为三明市，同比达49%。山东：青岛下滑幅度最大，达49%。广东：同比下滑幅度最大的是茂名市、惠州市、湛江市和深圳市，下跌均超过60%。

图2：江苏各地市2024前三季度土地市场表现（亿元）

资料来源：中指数据库，wind，

注：债务率=地方政府债券/（一般公共预算支出+政府性基金预算支出）

广义债务率=（地方政府债券+城投有息债务）/（一般公共预算支出+政府性基金预算支出）土地出让金规模中，灰色表示历年前三季度数据，红色表示2024前三季度数据。(下同)

图3：浙江各地市2024前三季度土地市场表现（亿元）

资料来源：中指数据库，wind，

图4：福建各地市2024前三季度土地市场表现（亿元）

资料来源：中指数据库，wind，

图5：山东各地市2024前三季度土地市场表现（亿元）

资料来源：中指数据库，wind，

图6：广东各地市2024前三季度土地市场表现（亿元）

资料来源：中指数据库，wind，

湖北、安徽、江西、河南区域内：

2024前三季度，土地出让金同比增加：湖北鄂州；江西景德镇、新余；河南焦作、三门峡土地出让金同比增加超100%。另外，湖北十堰、黄石、黄冈；安徽宣城、滁州、淮北；河南漯河、平顶山、商丘土地出让同比也有所增加。

2024前三季度，土地出让金同比下滑：其他地市中，湖北：荆州、咸宁、宜昌、襄樊土地出让金同比下滑均超过40%。安徽：芜湖、安庆、淮南同比下滑均超过50%。江西：南昌、抚州、宜春土地出让同比下滑超50%。河南：大部分地市土地出让规模均同比下滑，其中安阳、新乡、鹤壁分别同比下