个人理财第二章 个人理财规划基础理论.pptx

PERSONALFINANCE;第二章:个人理财规划根底理论

主要内容：

—生命周期理论

—个人理财计算根底

—个人理财法律根底;第二章

个人理财规划根底理论;第一节生命周期理论;生命周期理论认为典型的理性消费者，以整个生命周期为单位方案自己和家庭的消费和储蓄行为，实现家庭拥有资源的最正确配置。;一个人将综合考虑其即期收入、未来收入、可预期的开支以及工作时间、退休时间等因素来决定目前的消费和储蓄，以使其消费水平在各阶段保持适当的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。;人的一生经历：婴儿、童年、少年、青年、中年一直到老年的多个不同时期。

婴儿期、童年期、少年期没有财务来源，青年期、中年期是收入的主要来源期，老年期的财务来源也十分有限。

青年期、中年期和老年期是个人理财的核心环节。;;人生不同生命阶段的收入与经济压力;家庭生命周期各阶段特征及财务状况;;〔二〕家庭与事业形成期;;〔四〕退休前期;〔五〕退休期;生命周期;生命周期;〔三〕老年家庭：采取防守型理财策略;不同家庭生命周期的资产配置;不同家庭生命周期的资产配置;第二节概率与统计;一、概率根底;根本领件：试验的每一个结果都是一个事件，这些事件不可能再分解成更简单的事件。

复合事件：一般的事件由根本领件复合而成。

例如：考察掷一个骰子一次的试验，可能发生的结果有6种：

“掷得1点〞

“掷得2点〞

“掷得3点〞

“掷得4点〞

“掷得5点〞

“掷得6点〞

“掷得奇数〞

“掷得偶数〞;练习题：;事件A不发生;事件的关系;〔3〕事件的积

假设“事件A与B同时发生〞

记为A∩B或AB。

假设n个事件A1,A2,…,An同时发生，记作A1A2…An。

〔4〕事件的差

“事件A发生而B不发生〞,记作A－B。;〔5〕互斥〔互不相容〕事件

假设“假设事件A与B不能同时发生〞，记为AB＝φ。

〔6〕互补事件〔对立事件〕

“事件A不发生，事件B一定会发生〞,记作AB=φ且A∪B=Ω。;“古典概型〞是最简单、最直观的概率模型。

定义：假设某实验E满足：

有限性：样本空间Ω＝{ω1,ω2,…,ωn}

等可能性：P(ω1)=P(ω2)=…=P(ωn)。

那么称E为古典概型也叫等可能概型。

设在古典概型中，试验E共有n个根本领件，事件A包含了m个根本领件，那么事件A的概率为：;练习题：;统计概率：在相同条件下重复进行n次试验，事件A发生m次〔m≤n〕，随着试验次数n的增大，事件A发生的频率m/n围绕某一常数p上下波动的幅度越来越小，且逐步趋于稳定，那么称p为事件A的概率，记为：;“主观概率〞：需要根据常识、经验和其他相关因素来判断，可以认为主观概率是某人对某事件发生的自信程度。

比方：某上市公司明年盈利的概率？

央行最近三个月加息的概率？

未来5年物价上涨的概率？;由于事件的频数总是小于或等于试验的次数，所以频率在0—1之间，从而任何事件的概率在0-1之间，即：0≤P≤1

在每次试验中必然事件一定发生，那么概率为P＝1。

不可能事件的概率为：P＝0。

当事件A与事件B互斥时，那么P(A∪B)＝P(A)+P(B)。

对立事件A和B的概率为：P〔A)＝1-P〔B〕;概率的加法

;概率的乘法

事件A发生的条件下，事件B发生的概率称为A条件下B的条件概率，记作P(B/A)。

设A、B为两个事件，且P(B)0，那么事件B已经发生的条件下，事件A发生的条件概率P(A/B)定义为：;概率的乘法;练习题：;练习题：;二、统计根底;;练习题：;中位数：将研究的总体各单位的标志值按大小顺序排列起来以后，处于数列正中间位置的标志值为中位数。

n为奇数时，中位数=

n为奇数时，中位数=

;众数：众数是一组数据中出现最多的变量值。众数主要用于测度分类数据的集中趋势，一般情况下，只有在数据量较大的情况下，众数才有意义。众数是一个位置的代表值，它不受数据中极端值的影响。并且，众数不具有唯一性，一组数据可能有一个众数，也可以有多个众数，也可能没有众数。;数学期望：一个离散型随机变量数学期望的值是试验中每次可能结果的概率乘以其结果的总和。换而言之，期望值是随机试验在同样的时机下重复屡次的结果计算出的等同“期望〞的平均值。

离散型随机变量的数学期望是随机变量的各可能值与其对应的概率乘积的和。

Xn表示离散型随即变量；E(X)表示其数学期望；

Pn表示概率。;练习题：;;练习题：;协方差

方差衡量的是变量的观测值如何围绕其平均值分布，而协方差是用来表示两个随机变量之间关系的变量。设二元随机变量〔X,Y〕，期望值分别是E(X)、E(Y)，那么变量X与Y的协方差为：

记作COV