计算机行业场景数字化系列深度之四：接棒传统安防，供需共振万亿蓝海可期.docx

内容目录

安防是周期行业吗？——弱周期科技行业十五年间持续正增长 4

市场规模：6,528亿还是万亿规模？——分歧或在于安防工程与运维的重复核算 4

市场结构：安防产品都包括哪些品类？——视频监控约占半壁江山，市场增速最快 5

增长转轨：如何看安防行业周期？——十五年间持续正增长，场景数字化供需共振 6

周期刻画：安防系弱周期科技行业，2008年以来行业发展持续正增长 6

供需分析：场景数字化时代落地场景不断延伸，创新驱动产品矩阵持续丰富。 7

为什么安防行业能够出现全球龙头公司？——三重规模效应树立竞争壁垒，市场容量支撑千亿营收 8

竞争格局：市场地位几何？——全球安防10强中国占4家，海康大华龙头位置稳固 8

产业分工：大市值公司从何而来？——三重规模效应?产业链议价权 10

数字化转型的空间有多大？——千行百业降本增效，市场规模或达万亿 12

数字化转型怎么转？——城市数字新基建，企业“研-产-供-销-服”降本提效 12

政府端：城市数字化新基建涉及公安、政务等9项子板块 12

企业端：“研-产-供-销-服”全产业链环节均面临数字化转型需求 12

数字化转型的空间到底有多大？——千行百业降本增效，26年市场规模或达万亿 14

宏观视角：制造业人员成本优化+生产效率提升反算全行业数字化空间或达万亿 14

中观视角：代表行业推广法，“两张电网”智能化投资年均规模或达千亿 16

微观视角：样本场景模型估算法，单场景价值量约有10倍以上提升空间 17

落地规模：2023年2,206家营收25+亿元营收上市公司数字化转型支出或达661.8亿元 21

风险提示 21

图表目录

图表1：据智安物联网，2023年中国安防市场规模约在6,528亿元 4

图表2：中国安防市场结构（长安事|智安物联网口径） 5

图表3：中国安防市场结构（CPS中安网口径） 5

图表4：视频监控约占安防产品半壁江山，且18年以来占比逐年小幅提升 5

图表5：安防产品快于行业整体增速，视频监控快于产品整体增速 5

图表6：2022年全球视频监控市场规模达487亿美元 6

图表7：18~23年我国安防龙头公司境外收入CAGR达14.4% 6

图表8：安防行业2008年以来市场规模持续正增长 6

图表9：安防龙头企业营收2008年以来持续正增长 6

图表10：新世纪以来我国汽车产业三轮周期波动显著 7

图表11：传统安防与数字化转型产业在供需两侧共振下具备弱周期科技属性 8

图表12：2023年度全球安防50强企业榜单，前10厂商中国占4家 8

图表13：2022年海康威视/大华股份分别约占全球视频监控25.8%/12.2%市场份额 9

图表14：传统安防及AIoT主要玩家产业布局及优劣势对比 9

图表15：我国安防产业图谱 10

图表16：三重规模效应下的定制化产品方案能力使得安防产品设备及方案商获得较强的产业链议价权 11

图表17：安防中游产品设备及方案商营收规模及利润率水平均显著优于上下游公司 11

图表18：城市数字化转型涉及公安、政务等9项子板块 12

图表19：我国制造业“研-产-供-销-服”全产业链环节均面临数字化转型需求 13

图表20：海康威视基于煤炭双光谱信号全面检测煤质 13

图表21：企业数字化转型“降本提效”的两个维度与六大方向 14

图表22：机器换人+生产提效驱动下全行业降本提效空间约在198,339~658,629亿元 15

图表23：中性预期下ROI要求50~120%对应数字化转型市场规模约在0.77~1.11万亿 15

图表24：中性预期下，25年电力行业智能化投资规模约为1,355亿元 16

图表25：海康威视逐步深入能源电力客户核心环节，业务合作体量呈现数量级扩充 17

图表26：海康威视传统仓储物流安防解决方案 18

图表27：传统仓储物流安防解决方案单模型价值量预计约在5.77万元 18

图表28：普洛斯仓储物流园区数字化方案 19

图表29：仓储物流园区数字化方案单模型价值量约在65.48万元，约为传统安11.3倍 20

图表30：2025年我国数字化转型市场容量约为1.74万亿元 20

图表31：颗粒度在2,000万元以上的业务更为可能进入数字化转型领域 21

图表32：营收体量在25亿元以上的企业更有可能产生数字化转型方向的业务签单 21

市场规模：6,528亿还是万亿规模？——分歧或在于安防工程