房地产市场报告 -2024年第三季度中国住宅市场概览报告.docx

研究部

2024年11月

睿见研究

带你看中国

2024年第三季度住宅市场概览

仲量聯行

SEEABRIGHTERWAY向光而为

2

2024年第三季度住宅市场概览

楼市“一揽子”支持政策相继出台，一线城市限制性政策相继放宽

2024年第三季度，全国住宅市场持续筑底调整，全国住宅市场销售规模、房地产开发投资、及土地供求依旧延续回落态势。为促进房地产市场“止跌回稳”、“推动构建房地产发展新模式”，政府各部门在9月底至10月初打出一系列“组合拳”，释放了更为强烈的稳市场信号。

全国层面来看，9月24日，中国人民银行、金融监管总局、证监会联合提出了“一揽子”增量政策，包括降准降息、降低存量房贷利率、统一首套房和二套房的房贷最低首付比例、提高保障性住房再贷款的央行出资比例等多项利好。此后支持房地产的多项政策不断加速落实，包括引导各商业银行将存量房贷利率调整为五年期以上LPR减30个基点，以降低居民置业成本、允许专项债用于回收存量土地以加速去库存进程等。10月21日，央行针对5年期以上LPR再下调25个基点至3.6%以进一步提振市场情绪并减轻购房者的还贷压力。在10月17日，住房城乡建设部等多部门共同提出了“四个取消、四个降低、两

个增加”的组合拳政策。其中，“两个增加”引人关注，包括通过货币化安置等方式，新增实施100万套城中村改造和危旧房改造；以及年底前将“白名单”项目的信贷规模增加到4万亿元。这两项政策聚焦房地产市场的堵点问题，将有助于库存去化、缓解地方政府和房地产企业的流动性和债务压力。

地方层面来看，在中央鼓励地方政府“因城施策”以提振购房者的置业信心的背景下，各地持续加速优化楼市政策，一线城市的限制性政策相继进一步放宽。其中，广州于9月29日宣布全面取消住房限购政策；北京、上海、深圳也于9月末针对住房限购、信贷及税费等方面的限制性政策进一步进行了优化调整。此外，二、三、四线城市的楼市政策也在加速优化，通过取消普通住宅和非普通住宅认定标准、优化限贷、取消限售要求、加大住房公积金政策支持、加大购房补贴力度等手段提振居民购房意愿。

多部门出台多项房地产相关利好政策

9月“一揽子”房地产金融支持政策主要内容10月17日中央五部门发布会主要内容

1

1

32

3

2

降准降息

?2024年9月27日起下调存款准备金率0.5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元；视市场流动性情况，年内可能进一步下调存款准备金率0.25-0.5个百分点

?2024年10月21日分别下调一年期LPR和五年期以上LPR至3.1%和3.6%，均较此前下降25个基点

降低存量房贷利率和二套房最低首付比例

?引导商业银行将存量房贷利率降至新发放贷款利率的附近，平均降幅大约在0.5个百分点左右；存量房贷利率降至五年期以上LPR减30个基点*

?统一首套房和二套房的房贷最低首付比例，将全国层面的二套房贷款最低首付比例由25%下调至15%

上调保障性住房再贷款支持比例

?将5月份创设的3000亿元保障性住房再贷款中央银行资金的支持比例由原来的60%提高到100%

1

1

32

3

2

四个取消

?充分赋予城市政府调控自主权，城市政府要因城施策，调整或取消各类限制性措施。主要包括取消限购、取消限售、取消限价、取消普通住宅和非普通住宅标准

四个降低

?降低住房公积金贷款利率0.25个百分点

?降低首付比例，统一首套、二套房贷最低首付比例到15%

?降低存量贷款利率

?降低“卖旧买新”换购住房税费负担

两个增加

?通过货币化安置等方式，新增实施100万套城中村和危旧房改造

?年底前，将“白名单”项目的信贷规模增加到4万亿

*注：北京、上海、深圳的二套住房贷款的情形除外数据来源：公开信息，仲量联行研究部整理

3

2024年第三季度住宅市场概览

三季度全国住宅投资市场持续承压

三季度，房企开发投资意愿依旧不足，全国整体住宅开发投资活跃度持续承压。

三季度，房企开发投资意愿依旧不足，全国整体住宅开发投资活跃度持续承压。2024年前三个季度，全国房地产累计开发投资7.9万亿元，同比下降10.1%；其中住宅投资6.0万亿元，同比下降10.5%。1-9月份，全国住宅累计新开工面积4.1亿平方米，同比下降22.4%；全国住宅累计施工面积50.1亿平方米，同比下降12.7%。同期，全国住宅累计竣工面积2.7亿平方米，高基数下同比下降23.9%。

全国住宅投资累计同比增速

50%

50