2024证券从业 法律法规 证券公司融资融券及其他信用业务（二）.pdfVIP

考考点点5-7标的证券、保证金和担保物的管理规定【掌握】

•标的证券

（1）在交易所上市交易超过3个（2创首日即可）；

（2）融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市

值不低于8亿元；

（3）股东人数不少于4000人；

（4）在过去3个内没有出现下列情形之一：

•日均换手率低于基准指数日均换手率的15%，且日均成交金额小于5000万元；

•日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4%；

•波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上。

（5）股票发行公司已完成股权分置改革；

（6）股票交易未被交易所实行风险警示；

（7）交易所规定的其他条件。

①上市交易超过5个交易日；

②最近5个交易日内的日平均资产规模不低于5亿元；

③基金持有户数不少于2000户；

④交易所规定的其他条件。

①上市交易超过5个交易日；

②最近5个交易日内的日平均资产规模不低于5亿元；

③基金持有户数不少于2000户；

④基金份额不存在分拆、合并等分级转换情形；

⑤交易所规定的其他条件。

①债券托管面值在1亿元以上；

②债券剩余期限在1年以上；

③债券信用评级达到AA级(含)以上；

④交易所规定的其他条件。

•保证金与担保物

可充抵保证金的证券，在计算保证金金额时应当以证券市值或净值按下列折算率进行折算：

①上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票的折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%；

②交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%；

③证券公司现金管理产品、货币市场基金、国债折算率最高不超过95%；

④被实施风险警示、进入退市整理期的证券，静态市盈率在300倍以上或者为负数的A股股票，以及权证的折算率为0%；

⑤其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%。

投资者融资买入证券时，融资保证金比例不得低于100%。

投资者融券卖出时，融券保证金比例不得低于50%。

融资保证金比例=保证金／（融资买入证券数量×买入价格）×100%

融券保证金比例=保证金／（融券卖出证券数量×卖出价格）×100%

证券公司应当根据市场情况、客户资信和公司风险管理能力等因素，审慎评估并与客户约定最低维持担保比例要求。

证券公司可以与客户自行约定追加担保物后的维持担保比例要求，仅计算现金及信用证券账户内证券市值总和的维持担保比例

超过300%时，客户可以提取保证金可用余额中的现金、充抵保证金的证券，但提取后仅计算现金及信用证券账户内证券市值

总和的维持担保比例不得低于300%。

考考点点5-8融券业务所涉及证券的权益处理规定【了解】

（一）对客户信用交易担保证券账户记录的证券，由证券公司以自己的名义，为客户的利益，行使对证券发行人的权利。

证券公司行使对证券发行人的权利，应当事先征求客户的意见，并按照其意见办理。客户未表达意见的，证券公司不得行使对

发行人的权利。

（二）客户融入证券后、归还证券前，证券发行人分配投资收益、向证券持有人配售或者无偿派发证券、发行证券持有人有优

先认购权的证券的，客户应当按照融资融券合同的约定，在偿还债务时，向证券公司支付与所融入证券可得利益相等的证券或

者资金。

考考点点5-9监管部门对融资融券业务的监管措施【掌握】

证券公司或其分支机构违反《证券公司融资融券业务管理办法》，中国证监会或者其派出机构可采取责令改正、监管谈话、出

具警示函、责令公开说明、责令参加培训、责令定期报告、暂不受理与行政许可有关的文件、暂停部分或者全部业务、撤销业

务许可等相关监管措施。

考考点点5-10转融通业务的基本概念及主要规则【了解】

证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立转融通专用证券账户、转融通担保证券账户

和转融通证券交收账户。

•转融通专用证券账户用于记录证券金融公司持有的拟向证券公司融出的证券和证券公司归还的证券；

•转融通担保证券账户用于记录证券公司委托证券金融公司持有、担保证券金融公司因向证券公司转融通所生债权的证券；

•转融通证券交收账户用于办理证券金融公司与转融通业务有关的证券结算。

证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过6个。

证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的

比例不得低于15%。