2024证券从业 法律法规 证券公司融资融券及其他信用业务（三）.pdfVIP

考考点点5-11转融通业务中资金和证券的来源及权益处理【了解】

•资金和证券的来源

1、自有资金和证券；

2、通过证券交所的业务平台融入的资金和证券；

3、通过证券金融公司的业务平台融入的资金；

4、依法筹集的其他资金和证券。

•权益处理

对转融通担保证券账户内记录的证券，由证券金融公司以自己的名义，行使对证券发行人的权利。证券金融公司行使对证券发

行人的权利，应当事先征求委托其持有该证券的证券公司意见，并按照其意见办理。

证券金融公司融入证券后、归还证券前，或者证券公司向证券金融公司融入证券后、归还证券前，证券发行人分配投资收益、

向证券持有人配售或者无偿派发证券、发行证券持有人有优先认购权的证券的，证券金融公司或者证券公司应当按照约定向融

出方支付与所融入证券可得利益相等的证券或者资金。

考考点点5-12股票质押式回购、质押式报价回购业务的主要规则【熟悉】

•概念

业务概念

股票

符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金、

质押

解除质押的交。资金融出方一般为证券公司、证券公司管理的集合资产管理计划或定向资产管理客户、证券公司资产

式回

管理子公司管理的集合资产管理计划或定向资产管理客户。

购

质押

式报证券公司将符合沪、深证券交所规定的自有资产作为质押券，以质押券折算后的标准券总额为融资额度，向其指定交

价回客户以证券公司报价、客户接受报价的方式融入资金，在约定的购回日客户收回融出资金并获得相应收益的交。

购

•业务规则

1、证券公司根据融入方和融出方的委托向交所的股票质押回购交系统进行交申报。交系统对交申报按相关规则予

以确认，并将成交结果发送中国结算。中国结算依据交所确认的成交结果为股票质押回购提供相应的证券质押登记和清算交

收等业务处理服务。

2、证券公司及其资产管理子公司管理的公开募集集合资产管理计划不得作为融出方参与股票质押回购。

考考点点5-13股票质押回购、质押式报价回购业务的风险管理、违约处置及异常交处理的一般规定【了解】

•风险管理

1.证券公司作为融出方的，单一证券公司接受单只A股股票质押的数量不得超过该股票A股股本的30%。

2.集合资产管理计划或定向资产管理客户作为融出方的，单一集合资产管理计划或定向资产管理客户接受单只A股股票质押的

数量不得超过该股票A股股本的15%。

3.单只A股股票市场整体质押比例不得超过50%。

•异常处理

业

股票质押回购质押式报价回购

务

①质押标的证券、证券账户或资金账户被司

法等机关冻结或强制执行;①证券公司质押专用账户中质押券或质押现金被司法等机关冻结或强制执行

②质押标的证券被作出终止上市决定;的;

异②证券公司被暂停或终止报价因购业务权限的;

常③集合资产管理计划提前终止;

情④证券公司被暂停或终止股票质押回购交③证券公司进入风险处置或破产程序的;

况

权限;④客户资金账户被司法等机关冻结或强制执行的;

⑤证券公司进入风险处置或破产程序;⑤质押券中的债券到期的。

⑥交所认定的其他情形。

交各方可以按《业务协议》中约定的提前证券公司应及时通知客户。证券公司被暂停报价回购交权限的，应在权限暂

处

购回、延期购回、终止购回及交所认可的停之日开市前，通过其网络或系统公告。证券公司因违约导致异常情况发生

置

其他约定方式等处理。的，应向受影响的客户承担违约责任。

第第五五节节证证券券公公司司融融资资融融券券及及其其他他信信用用业业务务

【本节总结】

【【真真题题演演练练】】

1、【多选】关于证券金融公司开展转融通业务的证券来源的说法，正确的有（）。

A.证券金融公司自有证券

B.证券金融公司通过证券交所的业务平台融入的证券

C.证券金融公司通过转融通担保证券账户持有的证券

D.证券金融公司直接使用证券公司客户的证券

【答案】AB

【解析】证券金融公司开展转融通业务，可以使用下列资金和证券：

第一，自有资金和证券；

第二，通过证券交所的业务平台融入的资金和证券；

第三，通过证券金融公司的业务平台融入的资金；

第四，依法筹集的其他资金和证券。