最新整理政府部门及政府平台公司融资工具及方式总结 .pdfVIP

融资工具及方式总结

【融资分类】

1、发行债券：

政府债券（一般债券、专项债券）、企业债券（普通企业债券、项目收益专项债券、小微企业增

信集合债）、公司债券、绿色债券、资产证券化、可续期债券、非金融企业债务融资工具

2、银行贷款：

固定资产贷款、流动资金贷款、银团贷款

3、股权融资：

基金、信托

4、政策性资金：

资金类型、资金申报

【内容详述】

一、发行债券

1、政府债券

（1）一般债券

政策文件：《地方政府一般债券发行管理暂行办法》（财库〔2015〕64号）

概念区别：一般债券指省、自治区、直辖市政府为没有收益的公益性项目发行的、约定一定期限

内主要以一般公共预算收入还本付息的政府债券，由国家财政部审批发行。

发行品种：一般债券采用记账式固定利率附息形式；发行期限有1年、2年、3年、5年、7年、

10年、15年和20年，由各地根据资金需求和债券市场状况等因素合理确定；10年以上债券半

年付息，低于10年债券每年付息；政府债券以发行5年、7年和10年等中长期债券品种为主。

条件要求：单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的30%。

审批发行：

图1：一般债券审批流程图

图2：一般债券发行流程图

1

材料准备：市县级申报材料包括有项目建议书、可行性研究报告、环评报告、建设用地规划许可

证、用地许可、建筑工程规划许可证、建筑工程施工许可证等。

（2）专项债券

政策文件：《地方政府专项债券发行管理暂行办法》（财库〔2015〕83号）

概念区别：一般债券和专项债券最大区别在于其所对应的公益性项目是否可产生收益。对应没有

收益的项目，偿债来源是一般公共预算收入，为一般债券；对应有一定收益的项目，偿债来源是

政府性基金或专项收入，为专项债券。

一般债务收支纳入一般公共预算管理，专项债务收支纳入政府性基金预算管理。

发行品种：一般债券采用记账式固定利率附息形式；发行期限有1年、2年、3年、5年、7年、

10年、15年和20年，由各地根据资金需求和债券市场状况等因素合理确定；10年以上债券半

年付息，低于10年债券每年付息。

专项债券又分为普通专项债券和项目收益专项债券。普通专项债与项目收益专项债券的区别在

于，后者明确要求实现项目收益与融资自求平衡。项目收益专项债券较之普通专项债更为封闭、

独立，项目收益专项债券所对应的项目，必须能够产生持续稳定的现金流收入，且能够完全覆盖

还本付息的规模；普通专项债的发行要求相对不那么严格。

《试点发行地方政府棚户区改造专项债券管理办法》（财预〔2018〕28号）

《地方政府土地储备专项债券管理办法（试行）》（财预〔2017〕62号）

《地方政府收费公路专项债券管理办法（试行）》（财预〔2017〕97号）

《关于试点发展项目收益与融资自求平衡的地方政府专项债券品种的通知》（财预〔2017〕89

号）

到目前为止，已经推出的项目收益专项债券品种包括：土地储备专项债、收费公路专项债、棚改

专项债、轨道交通专项债、高等学校专项债、乡村振兴专项债等等。

条件要求：单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的50%。

审批发行：（同一般债券审批流程、发行流程）

材料准备：

市县级申报材料包括有项目建议书、可行性研究报告、环评报告、建设用地规划许可证、用地许

可、建筑工程规划许可证、建筑工程施工许可证等。

同时，还需提供项目的实施方案、募投项目情况、财务审计（项目融资与收益自求平衡评价）报

告、法律意见书、信用评级报告、债券资金支出计划表等。

土地储备专项债券还需提供省政府用地批复、市县政府土地收储计划批复；棚户区改造专项债券

2

还需提供国家棚户区改造计划。

补充：

1债券类型

按照资金投向划分，政府债券又包括有新增债券、置换债券（面向非发债类的其他政府债务转换

为一般债券形式）和再融资债券（面向到期的一般债券本金进行再发债融资）。

2风险处置

2016年国务院出台了《地方政府性债务风险处置预案》，根据不同的情况和性质，划分了特大、

重大、较大、一般四个等级的债务风险。

一般的，处置方式有调减投资计划（原投资建设内容变更或者暂停）、统筹其他结余结转资金（某

项任务完成结余资金和财政上的存量资金）、调入政府性基金（企业依法代收的专项用途的财政

资金，比如养路费）和国有资本经营收入、动用财政调节稳定的资金或者预