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克钱:清代寿阳商人的财务创新

论文作者：孔祥毅

【摘要】本文依据史料，评介了寿阳宗艾商人从“客钱”到“克钱”的演变，分析了克钱制度的经济意义和历史作用，认为寿阳克钱是寿阳商人的财务创新，它有力地促进了寿阳及其周围地区自然经济向商品化、货币化、市场化发展的进程，是晋商财务创新的一个缩影。

【关键词】晋商;寿阳;克钱;客钱;财务创新

明代，寿阳地区内仅有少数零售买卖，一些农民迫于生计，多外出河北、

雁北贸易。至清代，一些在外经商赚了钱的人，返乡设庄贸易者日见增多，本地商业迅速发展起来。清中后期，寿阳全县有商号1000多家，分布四大镇八小镇和一些较大村庄，其中宗艾镇和县城商号最多，达600多家，它们在天

津、汉口、归绥、包头及晋中、忻州、雁北等市场上，派有大量买客和卖客。

由于交通原因，宗艾镇批发贸易商业比县城更为繁华，是清代寿阳县商业中

心。宗艾镇有300多家商号，各个行业俱全，其中货币经营资本有钱庄24家，账局(放账铺)7家，典当3家，银楼3家;商品经营资本有粮行8家，花布行24家，六陈行24家，颜料行10家，京广杂货7家，药店8家;服务业有饭铺7

家，骡马店10家，每日市场上热闹非凡。①

一、宗艾商人的金融创新

寿阳地处山西中部东区，清光绪《寿阳县志》记载，“贸易于燕南塞北者亦居其半”，如内蒙古、河北、京津，有的远走关东三省。他们积富而归时，

都将所赚银钱委托所在地票号，汇至太谷、祁县总号，只身轻装安全而返。回到寿阳老家以后，一般都不马上提取现银，而是暂存票号。其原因有三:一是这些商人多数不是巨商大贾，多为中等之家，不到一定的积累不会修房盖屋，或者投资新企业，无重大急需，一般不急于提款;二是地方不靖，治安不佳，盗贼时有出没，提现在家也很不安全;三是银两收藏必有成色鉴定或者熔炼之麻烦，加上平砝折合等琐事，亦很费心。

寿阳人的钱存在县域以外，不为当地所用，自然是件不利乡里之事。既然宗艾镇是该县第一大镇，又为南北东西往来要道，交通便利，生意兴隆，商家

聚集。鉴于外出寿阳商人的钱放在县域之外，宗艾商人就想方设法将其吸引过来为其周转所用。于是，宗艾商人对周边乡村及寿阳外出商人开出就地存储款项的优惠条件:第一，保证银两成色与平砝公道合理;第二，保证存取方便;第

三，保证利息随行就市，不低于太原、榆次的市场利率;第四，倘若发生差错由承办人负责，不让客户吃亏;第五，无论存款人外出或在家休假期间，存款商号负责对存款人家庭生活热情服务、周到安排。

这几条措施，特别是最后一条确实感动了寿阳外出商人，纷纷移款回存。这些外出商人一般只在家住数月或者一年，作必要休整后又出走外地，一去又是多年。当再次返回家乡，发现存款安全，家属满意，利息计算合理，自然十分高兴，遂将原先存储于太谷、祁县的款项提出，转存本县宗艾镇商户。外出商人一传十，十传百，辗转相告，寿阳宗艾商号存款迅速增加，日常周转的现金流越来越宽裕。受托管理存款的宗艾商户很谨慎地把这些存款称为“客

钱”，客客气气，热情服务。就这样，宗艾商号以代理照料外出商人家中经济事务，充当存款人的理财顾问与管家的办法，彻底改变了自己的财务环境和经济实力，从而使宗艾商人的信誉大振，借助交通与地理优势，在山西崭露头

角。

宗艾商号利用手中的存款，收购或者赊购当地农民和手工业者的土特产

品，贩运外地销售，再采购外地商品运回当地，进行大宗批发贸易。在批发给当地零售商时，多数零售商现银现钱不足，就谨慎地、有选择地赊销给这些零售商，赊售所形成的批发商与零售商的债权债务各自记在账上，到年终结算

时，批发商与零售商相互冲销债权债务，所剩差额用现钱找清，或者结转下一年度。这样，寿阳的市场上商品交易迅速扩大了，但是现银(银两)现钱(制钱)却未必增加。他们用信用货币促进了当地商品化、市场化的发展。

二、寿阳“客钱”到“克钱”

在寿阳市场上，不仅批发交易扩容，零售业也随之扩大，寿阳地区的商品化、市场化进程加快，很多农民也卷入商品大潮中。由于农民的现银现钱有

限，就与当地商人发生赊销赊购的信用交易，农商之间的债权债务信用链开始建立并且渐渐延长。在秋后农产品上市时，商人收购农民的产品采用记账办

法，年终农商之间的赊欠交易全部结清。20世纪末新修《寿阳县志》记载，

“零售商也小心翼翼地、有选择地赊给农村中有偿债能力的人们，如高利贷

者，地、富、富裕中农等，以后又扩大到可信赖的中农。这样，农民可以赊欠商人的商品，商人也可以赊欠农民的商品，他们彼此就发生了债权债务的关

系，到年终结账，在商人账上把收和取(即正负号)抵销后，只把差额找清，就算了结。”②就是说，寿阳客钱使宗艾商人扩大了自己的现金流，有了这些现银现