从碳中和、电能替代角度分析新能源汽车发展趋势(2021年) .pdf

目录

1.从碳中和“”与“电能替代”角度看新能源汽车发展

2.终端产品需求持续高速增长将带来产业链蓬勃发展

2.1中国市场将进入2C主导新时代

2.2交通减排新规为欧洲市场首要硬约束

2.3美国市场或将成为全球重要增长点.

3.整车供给丰富度提升，竞争加剧

4.锂电产业链：降本驱动产业链延伸与渗透.

4.1动力电池：整车厂压力已至，肩负产业链降本重任.

4.2隔膜：行业产能已开始出清，竞争格局将持续优化.

4.3负极：原材料价格与石墨化加工费下降促成本大幅下降.

4.4正极：三元正极面临来自上下游的竞争，磷酸铁锂需求边际改善

5.围绕产业发展三条主线，继续布局优质企业

5.1海外需求持续高增长，关注全球化布局的企业.

5.2海外锂电产业链的本土化势在必行，关注高壁垒行业优质企业.

5.3降成本逻辑主导产业链发展，关注具备成本优势企业

插图目录

图1：当前生产生活中用能与供能情况

图2：碳中和“”视角下生产生活中用能与供能情况

图3：全球新能源汽车销量及渗透率

图4：新能源汽车发展将经历三个阶段

图5：2019年上半年国内新能源汽车销量大致结构.

图6：2020年上半年国内新能源汽车销量大致结构.

图7：2021年欧盟地区CO2的排放水平对新能源汽车销量的敏感性分析结果.

图8：2019年全球新能源汽车市场销量Top20.

图9：2020年1-10月全球新能源汽车市场销量

图10：2020年1-9月国内新能源汽车销量分布

图11：2020年10月宏光MiniEV销量分布.

图12：方形三元动力电池大致成本结构

图13：四大锂电材料行业毛利率*变化趋势（2016-2020）15

图14：2019年上海恩捷成本中直接材料占比4成.

图15：2016年1-6月星源材质隔膜成本结构.

图16：上海恩捷隔膜成本.

图17：星源材质干法隔膜与湿法隔膜成本

图18：2020年国内油系针状焦供应量大幅增长.

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图19：国内针状焦产能趋势

图20：国产和进口油系、煤系针状焦价格均大幅下降

图21：山东兴丰石墨化加工售价（万元/吨）.

图22：2020年Q1璞泰来负极材料成本结构

图23：宁德时代在锂盐、前驱体、正极材料领域的布局.

图24：华友钴业与LG化学建立前驱体与正极材料合资公司

图25：2020年下半年磷酸铁锂需求边际改善

图26：磷酸铁锂售价（万元/吨）

图27：磷酸铁锂正极材料两家头部企业成本对比.

表格目录

表1：2021年国家补贴对（非公共领域）纯电动乘用车售价的影响（截至2021.1.6）.

表2：中国大陆新能源汽车产量预测（2020~2025）

表3：2021年欧盟新能源汽车销量渗透率测算与敏感性分析

表4：车企在交通碳排放法规下面临的罚款情况.

表5：欧洲新能源汽车销量及预测值（2019-2025）

表6：拜登在新能源汽车领域的政策主张

表7：美国新能源汽车销量预测（2020-2025）11

表8：全球新能源汽车销量预测值及对应的锂电材料需求量测算（2020-2025）.11

表9：不同品牌在全球新能源汽车市场销量表现.

表10：整车企业在电池领域的深度布局

表11：锂电隔膜企业运行情况（截至2021.1.6）

表12：星源材质湿法产线投资额情况.

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1.从“碳中和”与“电能替代”角度看新能源汽车发展

随着环境问题愈发受到重视，“碳中和”已经成为众多国家和地区的政策目标之一。使用绿色电能替代化

石燃料是实现“碳中和”的有效