气候变化对银行信用风险的影响研究——基于KMV模型.pdf

E-CommerceLetters电子商务评论,2024,13(3),7306-7316

PublishedOnlineAugust2024inHans./journal/ecl

/10.12677/ecl.2024.133899

气候变化对银行信用风险的影响研究

——基于KMV模型

张靖维

贵州大学经济学院，贵州贵阳

收稿日期：2024年5月11日；录用日期：2024年6月5日；发布日期：2024年8月15日

摘要

在人类社会经济发展至今，环境风险被列为全球经济面临的首要问题之一，而与气候变化相关的金融风

险也被认为是系统性金融风险的重要来源之一。由于中国银行业在金融体系中占据着主导地位，气候风

险将如何影响银行信用风险，如何管理风险以防该影响溢出到金融系统造成系统性金融风险显得尤为重

要。本文基于15家国内A股上市银行2016~2021年的面板数据，用KMV模型中的违约距离评估银行信用

风险，根据总部所在城市区域的气候波动数据，构建了固定效应模型，实证分析了气候变化对银行信用

风险的影响。研究结果表明：以极端降水为主的气候变化将缩短银行预期违约距离，加大预期违约概率，

增加银行所面临的信用风险。基于这一结论，本文给相关部门提出了加强气候风险识别和监管、鼓励发

展绿色金融等政策建议，为管理气候变化导致的银行业信用风险提供了启示和参考。

关键词

KMV模型，气候金融，银行，信用风险

ImpactStudyofClimateChangeonBank

CreditRisk

—BasedontheKMVModel

JingweiZhang

SchoolofEconomics,GuizhouUniversity,GuiyangGuizhou

ththth

Received:May11,2024;accepted:Jun.5,2024;published:Aug.15,2024

Abstract

Environmentalriskshavebeenrecognizedasoneofthemostsignificantchallengesfacingthe

文章引用:张靖维.气候变化对银行信用风险的影响研究[J].电子商务评论,2024,13(3):7306-7316.

DOI:10.12677/ecl.2024.133899

张靖维

globaleconomyinthecourseofhumansocio-economicdevelopment.Financialrisksrelatedto

climatechangeareconsideredtobeoneofthemostimportantsourcesofsystemicfinancialrisks.

GiventhedominantpositionoftheChinesebankingindustryinthefinancialsystem,itiscrucialto

understandhowclimateriskscanaffectbankcreditriskandhowtomanagetheseriskstoprevent

theirspill-overintothefinancialsystemandtheemergenceofsystemicfinancialrisks.Basedon

paneldatafrom15ChineseA-sharelistedbanksfrom2016to2021,