原创力文档- 1、本文档共9页，可阅读全部内容。
- 2、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 5、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 6、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 7、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 8、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
金融工程定期
目录
1、业绩统计：2024年11月宏观驱动型投顾产品业绩较高3
1.1、整体业绩：11月宏观驱动型投顾产品业绩较好3
1.2、绩优投顾产品：投顾产品业绩差距较大4
2、11月基金投顾产品调仓行为解析6
2.1、股债配置：增加长久期利率债基金和股票指数基金6
2.2、行业与风格配置：增加成长和大盘7
2.3、QDII产品配置：减少黄金类基金10
3、风险提示10
图表目录
图1：11月投顾业绩：股票型投顾产品平均收益介于沪深300和中证500中间3
图2：近一年投顾业绩：股票型投顾产品平均收益弱于主要指数3
图3：11月宏观驱动型基金投顾产品业绩领先4
图4：近一年宏观驱动型基金投顾产品业绩领先4
图5：股债混合型和股票型基金投顾产品行业配置：11月基金投顾产品增加计算机和农林牧渔8
图6：11月股票型投顾产品平均持有红利类指数基金比例基本不变9
图7：小盘配置比例：11月投顾产品配置小盘比例基本不变9
图8：微盘配置比例：11月投顾产品配置微盘比例基本不变9
表1：2024年以来收益较高的股票型投顾产品：国泰00后（2060）养老、国泰90后（2050）养老等4
表2：2024年以来收益较高的股债混合型投顾产品：时光旅行者、华夏全自动超级配置策略等4
表3：2024年以来收益较高的固收加型投顾产品：国泰闲钱稳步走、全球固收+等5
表4：2024年以来收益较高的纯债型投顾产品：包括国泰稳健理财、招财猫1号、得之坦然等5
表5：近3月调仓个数总结：2024年11月调仓投顾个数较少（单位：个）6
表6：2024年11月各类型投顾组合投资各类型基金比例变化6
表7：久期变化：11月投顾产品整体增加久期（单位：个、年）7
表8：底层债券和货币类资产比例变化：纯债型投顾产品整体增加利率债比例7
表9：2024年11月投顾产品对指数基金增减配置（根据过去1年超额收益分组）：增配大盘指数8
表10：2024年11月基金投顾产品增配行业、美股基金，减配黄金、欧洲股票基金10
请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明2/12
金融工程定期
1、业绩统计：2024年11月宏观驱动型投顾产品业绩较高
1.1、整体业绩：11月宏观驱动型投顾产品业绩较好
自2019年11月试点启动以来，基金投顾业务已发展四年有余，产品类型多种
多样，公募系和大V系主理人百花齐放。在前期报告《基金投顾的全方位解析及FOF
策略构建》中，我们对天天基金及且慢上523个基金投顾产品，按照业绩基准中权
益部分的指数权重分为纯债型投顾（0%）、固收+型投顾（0%~20%）、股债混合型
投顾（20%~70%）和股票型投顾（70%~100%）。
此外在股票型投顾中我们根据业绩基准及产品定位再
文档评论（0）