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★证券投资基金真题及答案第二章,证券投资基金试题【5】

二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)

1．【答案】BCD

【解析】系列基金又称为伞型基金，是指多个基金共用一个基金

合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结

构形式。

2．【答案】ABD

【解析】C项80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金。

3．【答案】BC

【解析】开放式基金是指基金份额不同定，基金份额可以在基金

合同约定的时间与场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。基金

份额净值是开放式基金申购份额、赎回金额计算的基础；我国开放式

基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。

4．【答案】ABD

【解析】交易型开放式指数基金通常又称为交易所交易基金

(ExChangeTradedFunds，ETF)，是一种在交易所上市交易的、基金

份额可变的一种开放式基金，一般ETF基金采用被动式投资策略跟踪

某一标的市场指数，因此具有指数基金的特点，ETF的申购、赎回通

过交易所进行。

5．【答案】ABCD’

【解析】LOF与ETF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交

易的特点，但两者存在本质区别，主要表现在：①申购、赎回的场所

不同；②申购、赎回的标的不同；③基金投资策略不同；④对申购、

赎回限制不同；⑤在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基

金净值报价；而LOF的净值报价频率要比ETF低，通常1天只提供1

次或几次基金净值报价。

6．【答案】ABCD

【解析】与非系统性风险相对的系统性风险是指由整体政治、经

济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响，包括政策风险、经济

周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。这种风险不

能通过分散投资加以消除，因此又称为不可分散风险。

7．【答案】CD

【解析】AB两项属于系统风险。

8．【答案】AB

【解析】根据股票性质的不同，通常可以将股票分为价值型股票

和成长型股票。前者通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的

股票，其市盈率、市净率通常较低；后者通常是指收益增长速度快、

未来发展潜力大的股票，其市盈率、市净率通常较高。

9．【答案】ABC

【解析】非系统性风险是指个别证券特有的风险，包括企业的信

用风险、经营风险、财务风险等。非系统性风险可以通过分散投资加

以规避，因此又称为可分散风险。D项属于系统性风险。

10．【答案】BCD

【解析】通过股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈

率、平均市净率等指标，可以对股票基金的投资风格进行分析。

11．【答案】CD

【解析】①股票价格在每一交易日内始终处于变动之中，股票基

金净值的计算每天只进行1次，因此每一交易日股票基金只有1个价

格，而不是非上市股票基金每一交易日只有一个价格；②在投资股票

时，投资者一般会根据上市公司的基本信息对股票价格高低的合理性

作出判断，但却不能对股票基金份额净值进行合理与否的评判。

12．【答案】ABCD

【解析】债券基金与债券的区别：①债券基金的收益不如债券的

利息固定；②债券基金没有确定的到期日；③债券基金的收益率比买

人并持有到期的单个债券的收益率更难以预测；④投资风险不同。

13．【答案】AC

【解析】①债券基金没有固定到期日，所承担的利率风险将取决

于所持有的债券的平均到期日；②单一债券的信用风险比较集中，而

债券基金通过分散投资则可以有效避免单一债券可能面临的较高的信

用风险，而系统风险又称不可分散风险，不能通过分散投资加以消除。

14．【答案】BCD

【解析】按照《货币市场基金管理暂行规定》以及其他有关规定，

目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：①现金；

②剩余期限在397天以内(含397天)的债券；③1年以内(含1年)的银

行定期存款、大额存单；④期限在1年以内(含1年)的中央银行票据；

⑤期限在1年以内(含1年)的债券回购；⑥剩余期限在397天以内(含

397天)的资产支持证券。货币市场基金不得投资于以下金融工具：①

股票；②剩余期限超过397天的债券；③可转换债券；④国