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证券从业资格考试金融市场重点基础知

识合集1篇

证券从业资格考试金融市场重点基础知识1

2017证券从业资格考试金融市场重点基础知识

证券学的学科体系是由从不同角度研究证券市场的行为特

征及其运行规律的各分支学科综合构成的有机体系，主要包括传

统证券学和演化证券学两大研究领域。下文是关于证券从业资格

考试的基础知识重点，望对考生们有所帮助。

影响债券期限和利率的主要因素

1.影响债券期限的因素

(1)资金使用方向。(2)市场利率变化。(3)债券的变现能力。

2.影响债券利率的因素

(1)借贷资金市场利率水平。(2)筹资者的资信。(3)债券期限

长短。

政府债券的定义、性质和特征

(一)政府债券的定义

政府债券是指政府__门或其他代理机构为筹集资金，以政府

名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。

__发行的债券称为“__债券”或者“国债”，地__府发行的债券称为

地“__府债券”，有时也将两者统称为公债“”。

(二)政府债券的性质

政府债券的性质主要从两个方面考察：

(1)从形式上看，政府债券是一种有价证券，它具有债券的一

般性质。政府债券本身有面额，投资者投资于政府债券可以取得

利息，因此政府债券具备了债券的一般特征。

(2)从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但

在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公

共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融

商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观

调控的工具。

(三)政府债券的特征

(1)安全性高。(2)流通性强。(3)收益稳定。(4)免税待遇。

__债券也称“国家债券”或“国债”，国债发行量大、品种多，是

政府债券市场上最主要的融资和投资工具。

(1)国债的偿还期限是国债的存续时间，按偿还期限不同，习

惯上把国债分为短期国债、中期国债和长期国债。

短期国债一般指偿还期限为1年或1年以内的国债，具有周

期短及流动性强的特点，在货币市场上占有重要地位。中期国债

是指偿还期限在1年以上、10年以下的国债。政府发行中期国

债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转。

长期国债是指偿还期限在10年或10年以上的国债。长期国债由

于期限长，政府短期内无偿还的负担，而且可以较长时间占用国

债认购者的资金，所以常被用作政府投资的资金来源。长期国债

在资本市场上有着重要地位。

(2)按资金用途不同，国债可以分为赤字国债、建设国债、战

争国债和特种国债。赤字国债是指用于弥补政府预算赤字的国债。

建设国债是指发债筹措的资金用于建设项目的国债。战争国债专

指用于弥补战争费用的国债。特种国债是指政府为了实施某种特

殊政策而发行的国债。

(3)按附息方式分类，分为附息式国债和贴现式国债。

附息式国债是指债券发行明确规定，在债券存续期内，对持

有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。贴现式国债是

指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额

的价格发行，发行价与票面金额的差额相当于预先支付的利息，

到期时按面额偿还本金的国债。

通常，期限在1年以下(含1年)的国债为贴现式国债，期限

在1年以上的国债为附息式国债。

(4)按流通与否，国债可以分为流通国债和非流通国债。

流通国债是指可以在流通市场上交易的国债。非流通国债是

指不允许在流通市场上交易的国债。

(5)按照不同的发行本位，国债可以分为实物国债和货币国债。

实物国债是指以某种商品实物为本位而发行的国债。货币国

债是指以某种货币为本位而发行的国债。

我国国债的品种、特点和区别

1.普通国债

目前我国发行的普通国债有记账式国债、凭证式国债和储蓄

国债(电子式)。

(1)记账式国债。我国的记账式国债是从1994年开始发行的

一个上市券种。它是由__面向全社会各类投资者、通过无纸化方

式发行的、以电子记账方式记录债权并可以上市和流通转让的债

券。记账式国债的特点是：可以记名、挂失;以无券形式发行可以

防止证券的遗失、被窃与伪造，安全性好;可上市转让，流通性好;

期限有长有短，但更适合短