全球正极材料技术现状、动力电池需求、全球正极材料行业格局及正极材料发展趋势分析.pdf

全球正极材料技术现状、动力电池需求、全球正

极材料行业格局及正极材料发展趋势分析

锂电池产业链中，市场规模最大、产值最高的环节当属正极材料，

且其性能决定了电池的能量密度、寿命、安全性、使用领域等，正极

材料成为锂电池的核心关键材料。

一、正极材料技术现状

目前动力电池正极材料技术路线主要有：钴酸锂、镍钴锰三元、改

性锰酸锂、磷酸铁锂、镍钴铝三元。其中磷酸铁锂作为正极材料的电

池充放电循环寿命长，但其缺点是能量密度、高低温性能、充放电倍

率特性均存在较大差距，磷酸铁锂电池技术和应用已经遇到发展的瓶

颈；钴酸锂主要用于对体积能量密度要求较高的消费类电池的正极材

料；锰酸锂电池能量密度低、高温下的循环稳定性和存储性能较差，

因而锰酸锂仅作为国际第1代动力锂电的正极材料；三元材料凭借其

较高的能量密度，成为当下EV车型广泛采用的技术路线。

二、全球正极材料

在世界汽车电动化的大浪潮下，国际主流整车企业纷纷加大新能源

汽车战略布局。不论以Tesla为代表的全球造车新势力，还是A（奥

迪）B（奔驰）B（宝马）、福特、通用、丰田、本田等传统汽车厂商，

都在以实际行动加速在新能源汽车产业的布局。

众多车企都提出了明确的销量占比目标：比亚迪、吉利均提出2020

年新能源车销量占比达到90%；北汽2020年新能源车销量目标分别

为50万；上汽计划到2020年新能源车销量达到60万辆，其中自主

品牌20万辆；广汽及奇瑞2020年目标均为20万；一汽汽车计划到

2020年，实现6个新能源整车平台、16款车型全系列产业化准备，

市场份额15%以上；东风汽车规划到2020年公司新能源汽车市占率

要达到18%，销量达到36万辆；长安汽车规划到2020年完成三大新

能源专用平台的打造，2025年开始全面停止销售传统意义的燃油车，

实现全谱系产品的电气化。

2025年全球渗透率有望达16.11%。。全球新能源乘用车销售量从

2011年的5.1万辆增长至2018年的184.05万辆，7年时间销量增长

36.09倍，CAGR接近67%。未来随着支持政策持续推动、技术进步、

消费者习惯改变和配套设施普及，预计2019年全球新能源乘用车销

量将达209万辆，2025年全球新能源乘用车销量将达到1280.7万辆，

渗透率将达16.11%左右，相比2018年增长6.1倍，2018-2025年复合

增长率近30%。

2025年中国渗透率有望达20%，年均复合增速近23%。中国2018

年全年产销分别为127.0万辆和125.6万辆，同比增长分别为59.9%

和61.7%，其中新能源乘用车的销量为105.3万辆，新能源商用车的

销量为20.3万辆。2025年新能源汽车产销规模有望突破550万辆，

市场渗透率有望达20%，2018-2025年复合增速近23%。

三、动力电池需求量

2025年海外动力电池需求近420GWh。2018年海外动力电池出货量

预计在39.5GWh左右，预计2020年海外动力电池总需求量将达

77.6GWh，2025年需求预计超420GWh。2025近年中国动力电池需

求近330GWh。2018年动力电池装机量约为57GWh，出货量约为

65GWh。预计2020年动力电池总需求量将达86GWh，其中NCM三

元电池需求将在66.2GWh左右，占比约77%，主要系使用NCM三元

材料的乘用车销量占比大幅提升。2025年预计中国动力电池总需求

量将近330GWh，其中乘用车动力电池需求将达305GWh，占比近

92.3%。

四、全球正极材料企业行业格局

1、全球正极材料竞争格局对比

在市场份额方面：正极整体较为分散，三元正极大幅改善。根据调

查数据显示，2017年从全球市场份额来看，正极材料市场整体较为

分散，市场份额第一，市占率为10%，湖南杉杉、住友金属、日亚化

学、GSEnergy市占率分别约为9%、7%、6%、3%，CR3和CR5分别

约为26%、35%，市场集中度非常低。三元正极材料细分市场，全球

市场份额最大的为住友金属，市占率约为16%，Umicore、日亚化学、

湖南杉杉、GSEnergy市占率分别约为13%、9%、6%、6%，CR3和CR5

分别为38%、50%，市场集中度有大幅提升，主要系三元正极材料技

术门槛较高，具有一定的进入