保险公司偿付能力监管规则第3号：寿险合同负债评估..pdf

保险公司偿付能力监管规则第3号：

寿险合同负债评估

目录

第一章总则

第二章最优估计准备金4

第三章风险边际

第四章

附则

第一章总则

第一条为规范人身保险公司和再保险公司基于偿付能力监管目的的寿险合同

负债评估，制定本规则。

第二条本规则所称寿险合同，是指长期寿险合同（含年金保险）、长期健康

险合同和长期意外险合同。

人身保险公司经营的短期寿险合同、短期意外伤害险合同、短期健康险合同的

负债以财务报表账面价值为认可价值。

第三条寿险合同负债由未到期责任准备金和未决赔款准备金组成。

未到期责任准备金评估适用本规则相关规定。

未决赔款准备金以财务报表账面价值为认可价值。

第四条未到期责任准备金的计算公式为：

未到期责任准备金=最优估计准备金+风险边际

第五条保险公司在评估未到期责任准备金时，应当将单个保险合同作为计量

单元，也可以将具有同质保险风险的保险合同组合作为计量单元。计量单元的确定

标准在各个评估期间应当保持一致，不得随意变更。

第六条保险公司应分别评估分保前和分保后的寿险合同负债；将分保前的寿

险合同负债确认为认可负债，将分保前和分保后的合同负债的差额作为应收分保准

备金，确认为认可资产。

第二章最优估计准备金

第七条最优估计准备金的计算公式为：

最优估计准备金=现金流现值（PV）+选择权及保证利益的时间价值

（TVOG）

第八条现金流现值应以保险合同产生的预期未来净现金流为基础进行评估。

预期未来净现金流等于预期未来现金流出减预期未来现金流入的差额。

预期未来现金流出，是指保险公司为履行保险合同相关义务所必需的、全部

的、合理的现金流出，主要包括：

（一）根据保险合同对保单持有人承诺的保证利益，包括死亡给付、残疾给

付、疾病给付、生存给付、满期给付、退保给付等；

（二）根据保险合同构成推定义务的非保证利益，包括分红保险红利给付、万

能保险结算收益中超过保证利益的部分等；

（三）管理保险合同或处理相关赔付的保单维持费用，包括续期佣金、保险保

障基金、监管费、流转税（如有）以及其他维持费用等；

（四）履行保险合同义务的其他现金流出。

预期未来现金流入，是指保险公司承担保险合同相关义务而获得的现金流入，

包括保费和其他收费。

第九条评估万能保险最优估计准备金时，应对保险部分与投资部分的现金流

合并评估，不进行拆分。

第十条评估投资连结保险最优估计准备金时，应对独立账户部分和非账户部

分分别评估。独立账户负债的认可价值等于独立账户资产在评估日的市场价值。非

账户部分的最优估计准备金按照本规则的相关规定进行评估。

第十一条保险公司预测未来净现金流的期间应为整个保险期间。对于包含可

续保选择权或年金选择权的保险合同，当保单持有人很可能执行选择权，并且保险

公司不具有重新厘定保险费的权利时，保险公司应将预测期间延长至选择权终止时

点。

第十二条保险公司在预测分红保险、万能保险、变额年金保险等与资产投资

收益率直接关联的保险合同现金流出时，采用本规则第十九条规定的折现率曲线作

为投资收益率假设，保监会另有规定的除外。

第十三条保险公司应根据不同业务的特征，在预期现金流中合理、客观的反

映保险公司的管理策略以及保单持有人行为对保险合同的非保证利益的影响。

分红保险和万能保险的预期未来现金流出，应包含归属于保单持有人的全部利

益。其中，分红保险账户归属保单持有人的部分不得低于保监会规定的下限比例，

且应在预期未来保单红利给付的现金流出中予以足额体现。分红保险保单红利水平

假设及万能保险结算利率假设不得低于保监会规定的下限（见附件1）。

第十四条保险事故发生率假设，包括死亡发生率、疾病发生率、医疗及健康

赔付损失率等，应根据公司的实际经

验和未来发展变化趋势确定，但不得超过保监会规定的上限或下限。保险事故

发生率假设高于上限时，采用上限作为假设；低于下限时，采用下限作为假设。

保险事故损失发生率假设上限与下限见附件2。

第十五条保险合同负债的预期未来净现金流中的保单维持费用分以下两种情

况确定：

续期佣金手续费、保险保障基金、监管费和流转税（如有）按照实际水平确

定；

其他维持费用应考虑未来物价总水平变动的影