国开电大《财务报表分析》形考任务1-4.docx

国开电大《财务报表分析》形考任务1-4

作业一:偿债能力分析

一、短期偿债能力分析

1.流动比率=流动资产一流动负债

2.速动比率=速动资产一流动负债=(流动资产-存货-其他流动资产)/流动负债

3.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)流动负债

4.现金流量比率=经营活动现金净流量一流动负债

例如:苏宁2018年末流动比元元-1.23

2018年速动比率=(535024631828355)千元元-0.78

2018年现金比率=2862077)千元元=0.637

2018现金流比率=2238484千元元=0.0516

流动比率、速动比率较上年同期未发生较大变化。现金流量比率逐年递增，现金流量比率越高说明偿债能力越强。整体来看，公司仍保持较好的偿债能力

二、长期偿债能力

1.资产负债率-负债总额/资产总额x100%

2.股东权益比率=股东权益总额/资产总额x100%如:2018年资产负债率元元-65.10%2019年股东权益比率元元-34.90%

苏宁2018年和2019年资产负债率和股东权益比率趋于平稳，变化不人。2018年资产负债率变高，总的来说长期偿债能力变弱。

三、利息保障倍数

利息保障倍数=(利润总额+利息费用)利息费用如:2018年利息保障倍数=(144386+25884)千元/25884元=6.58

利息保障倍数逐年递减，信数变化较大，说明偿债能力变弱

作业二:营运能力分析

1、苏宁自身资产营运能力分析

(1)存货周转率。是销货成本被平均存货所除而得到的比率。

例如苏宁云商2019年:

存货周转率=48185789000/[(6326995000+4908211000)/2]=8.58

(2)应收账款周转率就是反应公司应收账款周转率的比率。它说明一定期间内公司应收账款转为现金的平均次数。

(3)固定资产周转率也称固定资产利用率，是企业销售收入与固定资产净值的比率。

(4)总资产周转率是指企业在一定时期业务收入净额铜平均资产总额的比率。

(5)流动资产周转率指企业一定时期内主营业务收入净额铜平均流动资产总额的比率。流动资金周转率是评价企业资产利用率的另一重要指标。

从图中看出苏宁云商应收账款周转率2018年到2019年上半年一直呈大幅度下降，尤其是2020年比2018年下降了25.89%，说明企业营运资金过多的停止在营收账款上。

2、苏宁与国美对比盈利能力分析

2018年-2020年苏宁国美盈利指标对比

3、长期资产营运能力

固定资产周转率急剧上升是由处置、核销部分固定资产及近年来主营业务量的大幅增长所致,总的来说，苏宁的资产营运能力较强，尤其是其应收账款、固定资产的营运能力非常优秀，堪称行业典范。但近年来的其他家电、电器行业的增多让苏宁销售小受影响。，因此造成了总资产管理效率降低。

作业三:获利能力分析

销售毛利率=销售毛利/销售收入净额x100%

2020年度:16,013,168,000-105,292,229,000=15.21%

2019年度:17,472,515,000-98,357,161,000=17.76%

2018年度:17,783,924,000-93,888,580,000=18.94%

销售净利率=净利润/销售收入净额x100%

2020年度:371,770,000-105,292,229,000=0.35%

2019年:2,676,119,000-98,357,161,000=2.72%

2018年度:4,820,594,000-93,888,580,000=5.13%

成本费用利润率=利润总额/成本费用总额x100%

2020年度:144,386,000÷104,824,439,000=0.1%

2019年度:3,241,598,000-95,045,694,000-3.41%

2018年度:6,473,226,000-87,560,639,000-7.39%

资产报酬率=净利润/总资产平均额x100%

2020年度:371,770,000-(82,251,761,000+76,161,501,000)x2=0.47%

2019年度:2,676,119,000÷(76,161,501,000159,786,473,000)x2=3.94%

2018年度:4,820,594,000÷(59,786,473,000+43,907,382,000)x2=9.30%

所有者权益报酬率=净利润/平均所有者权益x100%

2020年度:371,770,000(28,369,258,000+28,459