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对我国商业银行理财产品的分析

【摘要】：最近几年,银行理财业务发展很快,无论从产品种类上,还是

从发行规模上,都有了很大的提高。作为一项前景广阔的新兴中间业

务,理财业务既为商业银行维护和拓展高端客户提供了有力的支持,也

为商业银行带来了可观的中间业务收入和综合效益。同时,对于我国

众多银行来说,大力发展银行理财产品,也是银行战略转型的重要推动

力。本文主要分析一下我国商业银行理财业务的现状以及发展趋势。

关键词：商业银行个人理财产品问题及措施

一、背景

20世纪70年代以来，全球商业银行在金融创新浪潮的冲击下，

个人理财业务得到了快速发展，个人理财产品销售数量快速增长。在

西方发达国家，几乎每个家庭都拥有个人理财产品，个人理财业务收

入已占到银行总收入的30%以上，美国的银行业个人理财业务年平均

利润率高达35%。花旗银行从1990年起，业务总收入的40%就来自

于个人理财业务。

国内最早的个人理财业务是由中信实业银行广州分行于1996年

推出的,而真正拉开内地商业银行个人理财业务竞争序幕的,则是

2002年10月招商银行推出的“金葵花理财”业务。随着我国经济发

展，近年来城乡居民的收入呈稳定递增趋势，人们拥有的财富不断增

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加，富裕居民以及高端富有人群逐渐扩大，人们对于金融服务的需求

不再只局限于简单的储蓄存款、获取利息,理财需求与理念也得以提

升，中国进入了一个前所未有的理财时代，国内商业银行理财业务迅

速发展。2012年115家商业银行共发行理财产品255000款，较2011

年产品数量增加4249款。此外，根据数据显示，2012年银行理财产

品的发行规模总额达到24.71万亿元，比2011年增长45.44%。发行

数量和发行规模已经达到了历史新高。在银行业全面对外开放、股票

市场回暖、非银行金融机构创新活跃的背景下，理财产品提高了中资

银行的竞争能力，稳定了银行基础客户群，加快了银行创新与综合化

经营的步伐，已经成为商业银行实现发展战略调整的重要手段。个人

理财产品不仅经营风险较小而且收益稳定，有利于商业银行防范化解

经营风险，提高银行竞争力。

二、国内商业银行理财产品的现状

我国理财产品发展现状目前我国银行推出的理财产品不仅数量

众多,而且产品种类繁杂。可以根据理财产品期限、产品发行规模、

产品币种结构、产品类型、挂钩产品等进行科学的分类。从产品的投

资期限来看,可分为短期产品和中长期产品。其中,短期产品是指期限

为6个月以下和6个月至1年期的产品,中长期产品是指期限为1年

到2年和2年以上到期的产品。现阶段大多以中短期为主,2010年6

个月以下期限的银行理财产品占总数量的61.36%,6个月到1年的理

财产品占到27.27%,1年到2年的理财产品占到6.82%,2年以上的理

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财产品占到4.55%。按发行规模来分,主要是有国家控股银行和上市股

份制银行发行。自2004年银行理财产品问世以来,每年都在以几何速

度增长。2013年以，仅上交所挂牌的上市公司中，就有27家公司公

布了购买银行理财产品的计划，规模共计达到188.21亿元，其中规

模10亿元以上的就有9家。在强大的购买力推动下，2013年1季度，

对公理财产品的发行总量共计2038款，较上季度减少了70款，占理

财产品发行总量的24.84%。从一季度理财产品的收益率类来看，保

本浮动收益型理财产品共发行了597款，市场占比为29.29%；保本

固定收益型理财产品共发行了115款，市场占比为5.64%。非保本浮

动收益型理财产品共发行了1326款，市场占比为65.06%。

三、我国商业银行个人理财主要存在的问题

（一）商业银行个人理财服务的层次有待提高

近年来，国内各家中资银行纷纷成立了“个人理财中心”、“理财

工作室”，但只有在一些大城市才有一些针对高端客户的服务，而大

多数理财中心只是停留在概念上,提供较低层次的服务。一些银行提

供的个人金融业务基本还停留在原来的存贷业务层面上，即使增加

了，也只不过是如代买国债、金融业务咨询等简单的业务。银行做的

只是把自己的产品