通信行业周报2024年第51周：OepnAI、字节持续迭代模型，LightCounting积极展望高速互联市场.pdf

证券研究报告

内容目录

产业要闻追踪5

（1）AI模型：OpenAI发布推理模型o3，开启AGI（通用人工智能）时代。5

（2）AI模型：字节旗下火山引擎的豆包大模型家族全新升级8

（3）AI硬件：LightCounting积极展望高速互联市场11

其它产业要闻速览16

板块行情回顾18

（1）板块市场表现回顾18

（2）各细分板块涨跌幅及涨幅居前个股19

投资建议：重视AI发展带动的产业机遇，持续配置运营商核心红利资产19

风险提示20

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容2

证券研究报告

图表目录

图1：OpenAI测试数据（Codeforces）5

图2：OpenAI测试数据（GPQADiamond）5

图3：OpenAI图形推理演示6

图4：OpenAI测试数据（ARCAGI）6

图5：OpenAI测试数据（Codeforces）6

图6：OpenAI代码编译演示7

图7：OpenAI代码自测演示7

图8：大预研模型层出不穷7

图9：豆包大模型快速增长9

图10：豆包大模型家族成员持续上新9

图11：火山引擎多平台大模型更易落地10

图12：火山引擎大模型业务探索与实践10

图13：豆包视觉模型应用示例10

图14：Doubao-pro综合能力面向MMLU_pro评测11

图15：Doubao-pro全面对齐GPT-4o水平11

图16：1.6T高速线缆和50米以上CPO端口预测11

图17：数据中心互联网方案12

图18：DAC和AOC介质差别12

图19：AOC产品及单价（2024年5月）12

图20：DAC产品及单价（2024年5月）13

图21：AEC产品及单价（2024年5月）13

图22：英伟达GB200机柜内连接线缆14

图23：AmazonEC2Trn2UltraServers示例14

图24：CPO演进路线图15

图25：CPO及其chiplet工艺标准15

图26：博通BaillySCIP光引擎CPO平台图15

图27：英伟达产品路标15

图28：中国智算服务整体市场规模17

图29：中国TPO5智算集成服务厂商市场份额（2024H1）17

图30：本周通信行业指数走势（%）18

图31：申万各一级行业本周涨跌幅（%）18

图32：细分板块本周涨跌幅（%）19

图33：细分板块本周涨跌幅（%）19

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容3

证券研究报告

表1：“OpenAI十二日”活动内容5

表2：AEC和ACC的传输距离更长，厚度更薄14

表3：重点公司盈利预测及估值20

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容4

证券研究报告

产业要闻追踪

（1）AI模型：OpenAI发布推理模型o3，开启AGI（通用人工智

能）时代。

12月21日，“OpenAI十二日”活动最后一天推出重磅收官新品，其迄今最强前

沿推理模型的升级版—o3。Ope