CTA季度回顾与展望(2025年1月).pdfVIP

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金融工程|衍生产品专题

图表索引

图1：CTA阳光私募产品发行数量4

图2：IF当月合约近一年基差变化6

图3：IC当月合约近一年基差变化6

图4：IH当月合约近一年基差变化7

图5：IM当月合约近一年基差变化7

图6：近一年股指期货持仓量变化图（单位：手）7

图7：近一年股指期货成交量变化图（单位：手）8

图8：IF当月连续合约历史波动率8

图9：IF当月连续合约四季度波动率9

图10：国债期货历史30天波动率（年化）11

图11：国债期货日内趋势策略累积收益率（0.1,0.0012）12

图12：国债期货日间趋势策略累积收益率13

图13：国债期货跨品种套利策略季度累积收益（横轴为交易次数）14

图14：Wind商品指数四季度走势15

图15：主要商品主力合约四季度涨跌16

图16：Wind商品指数历史波动率情况18

图17：主要商品品种四季度年化波动率19

图18：四季度部分商品趋势跟踪净值19

表1：四季度新发行CTA产品4