2025年第十章时间序列市场预测法(一).pdfVIP

英雄者，胸怀大志，腹有良策，有包藏宇宙之机，吞吐天地之志者也。——《三国演义》

时间序列市场预测法(一)

——以平均数为基础的各种时序预测法

重点掌握：

一、间序列市场预测法的概念。

时间序列预测法是根据市场现象的历史资料，运用科学的数学方法建立预测模型，使市

场现象的数量向未来延伸，预测市场现象未来的发展变化趋势，预计或估计市场现象未来表

现的数量。时间序列市场预测法又称历史延伸法或趋势外推法。

时间序列市场预测法中所依据的时间序列，是对市场现象过去表现的资料整理和积累的

结果。时间序列就是将市场现象或影响市场各种因素的某种统计指标数值，按时间先后顺序

排列而成的数列。时间序列也称动态数列或时间数列。时间序列中各指标数值在市场预测时

被称为实际观察值。

在应用时间序列法进行预测时，还应特别注意另一方面的问题，即市场现象未来发展变

化规律和发展水平，不一定与其历史和现在的发展变化规律完全一致。

传统的时间序列分析法，把影响市场现象变动的各因素，按其特点和综合影响结果分为

四种类型，即长期趋势变动、季节变动、循环变动、不规则变动。

二．移动平均市场预测法的概念及一次移动平均市场预测法的应用。

移动平均市场预测法，是对时间序列观察值，由远向近按一定跨越期计算平均值的一

种预测方法。随着观察值向后推移，平均值也跟着向后移动，形成一个由平均值组成的新

的时间序列。对新时间序列中平均值加以一定调整后，可作为观察期内的估计值，最后一

个移动平均值则是预测值计算的依据。

移动平均法有两个显著特点：

第一，对于较长观察期内，时间序列的观察值变动方向和程度不尽一致，呈现波动状态，

或受随机因素影响比较明显时，移动平均法能够在消除不规则变动的同时，又对其波动有所

反映。也就是说，移动平均法在反映现象变动方面是较敏感的。

第二，移动平均预测法所需贮存的观察值比较少，因为随着移动，远期的观察值对预测

期数值的确定就不必要了，这一点使得移动平均法可长期用于同一问题的连续研究，而不论

延续多长时间，所保留的观察值是不必增加的，只需保留跨越期个观察值就可以了。

移动平均法的准确程度，主要取决于跨越期选择得是否合理。预测者确定跨越期长短要

根据两点，一是要根据时间序列本身的特点；二是要根据研究问题的需要。如果时间序列的

波动主要不是由随机因素引起的，而是现象本身的变化规律，这就需要预测值充分表现这种

波动，把跨越期取得短些。

一次移动平均法，是对时间序列按一定跨越期，移动计算观察值的算术平均数，其平

均数随着观察值的移动而向后移动。

二、加权平均市场预测法的含义。

加权移动平均法，是对市场现象观察值按距预测期的远近，给予不同的权数，并求其

按加权计算的移动平均值，以移动平均值为基础进行预测的方法。

权数的确定与前面所说加权平均法一样，对距预测期近的观察值给予较大权数，对距预

测期远的观察值给予小些的权数，借以调节各观察值对预测值的影响作用，使市场预测值能

更好地反映市场现象未来的实际变化。

三、指数平滑法的含义及特点。

指数平滑法，实际上是一种特殊的加权移动平均法。它的特点在于，其一，对离预测期

最近的市场现象观察值，给予最大的权数，而对离预测期渐远的观察值给予递减的权数。使

市场预测值能够在不完全忽视远期观察值影响的情况下，又能敏感地反映市场现象变化，减

小了市场预测误差。其二，对于同一市场现象连续计算其指数平滑值，对较早期的市场现象