2019年修订的证券法 第197条 信息披露义务人违法应承担的法律责任 权威释义、学者详细解读、关联法条.pdfVIP

2019年修订的证券法第197条信息披露义务人违法应承担的法律责任全国人大法工

委权威释义、证券法学研究会专家详细解读、关联法条

目录

二、关联法条………………1

三、2019年新证券法第197条信息披露义务人违法应承担的法律责任全国人大法工委权威释义….……2

四、2019年新证券法第197条信息披露义务人违法应承担的法律责任立法专家详细解读……5

一、新旧条文对照及点评

中华人民共和国证券法(2019年修订)中华人民共和国证券法

相关点评【北京大

【红色加粗字体为新增部分、高亮字体为修改(2014年修正)

学彭冰教授点评】

部分】

第一百九十七条信息披露义务人未按第一百九十三条发行人、上市公1、用信息披露义务

照本法规定服送有关报告或者履行信息司或者其他信息披露义务人未按照人概念涵盖了所有

被露义务的，责令改正，给予警告，并处规定披露信息，或者所披露的信息有信息披露义务主

以五十万元以上五百万元以下的罚款：对虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏体：

直接负责的主管人员和其他直接责任人的，责令改正，给予警告，并处以三2、扩大了对虚假

员给予警告，并处以二十万元以上二百万十万元以上六十万元以下的罚款。对陈述的处罚力度。

元以下的罚款。发行人的控股股东、实际直接负责的主管人员和其他直接责

控制人组织、指使从事上述违法行为，國任人员给予警告，并处以三万元以上

者隐瞒相关事项导致发生上述情形的，处三十万元以下的罚款。

五方元以上五百万元以下的罚款：对—发行人、上市公司或者其他信息披

直接负责的主管人员和其他直接贵任人露义务人未按照规定报送有关报告，

圆，处以二十万元以上二百万元以下的罚或者报送的报告有虚假记载、误导性

欧，陈述或者重大遗漏的，责令改正，给

信息披露义务人报送的报告或者披予警告，并处以三十万元以上六十万

露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重元以下的罚款。对直接负责的主管人

大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以员和其他直接责任人员给予警告，并

一百万元以上一千万元以下的罚款；对直处以三万元以上三十万元以下的罚

接负责的主管人员和其他直接责任人员款。

给予警告，并处以五十万元以上五百万元发行人、上市公司或者其他信息

以下的罚款。发行人的控股股东、实际控披露义务人的控股股东、实际控制人

制人组织、指使从事上述违法行为，或者指使从事前两款违法行为的，依照前

隐瞒相关事项导致发生上述情形的，处以两款的规定处罚。

一百万元以上一干万元以下的罚款；对直

接负责的主管人员和其他直接责任人员，

正以五十万元以上五百万元以下的罚款

二、关联法条

中华人民共和国证券法(2019年修订)

第八十三条信息披露义务人披露的信息应当同时向所有投资者披露，不得提前向任何单位和个人泄

露。但是，法律、行政法规另有规定的除外。

任何单位和个人不得非法要求信息披露义务人提供依法需要披露但尚未披露的信息。任何单位和个

人提前获知的前述信息，在依法披露前应当保密。

第八十四条除依法需要披露的信息之外，信息披露义务人可以自愿披露与投资者作出价值判断和投

资决策有关的信息，但不得与依法披露的信息相冲突，不得误导投资者。

发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等作出公开承诺的，应当披露。不

履行承诺给投资者造成损失的，应当依法承担赔偿责任。

第八十五条信息披露义务人未按照规定披露信息，或者公告的证券发行文件、定期报告、临时报告

及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，信

息披露义务人应当承担赔偿责任；发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他直

接责任人员以及保荐人、承销的证券公司及其直