现金的分析与管理.ppt

现金周期的计算：（1）存货周转率＝营业成本／平均存货；（2）存货周转天数＝365／存货周转率；（3）应收账款周转率=营业收入／平均应收账款；（4）应收账款周转天数＝365／应收账款周转率；（5）经营周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数；（6）应付账款周转率=营业成本／平均应付账款；（7）应付账款周转天数＝365／应付账款周转率；（8）现金周期＝经营周期－应付账款期间1现金周期往往决定企业现金的实际需求量，计算公式为：2最佳现金余额＝企业年现金需求（支出）总额?365?现金周期34、现金周期分析（2）4、现金周期分析（3）在现金分析时，可以将企业实际的现金余额与按上述公式所计算的最佳现金余额加以比较，以判断企业现金规模是否正常。如果企业实际的现金余额明显大于按上述公式所计算的最佳现金余额，则说明现金过多，企业需要为超额储备的现金找一个出路，以优化企业的资产结构；如果企业实际的现金余额明显小于按上述公式所计算的最佳现金余额，则说明企业现金存量不足，没有足够的支付能力，企业将面临巨大的财务风险。现金管理的目标现金账户管理现金理财管理现金结算管理现金集中管理二、现金的管理1、现金管理的目标企业现金管理的目标，就是要在现金的流动性和盈利能力之间做出抉择，以使利润最大化或企业价值最大化。即在保证企业的经营效率和效益的前提下，尽可能减少在现金上的投资。活期存款定期存款通知存款协定存款协议存款5.4.3.2.1.2、现金账户管理业务概述：协定存款是指存款人通过与银行签订《协定存款合同》，约定期限、商定结算账户需要保留的基本存款额度，由银行对基本存款额度内的存款按结息日或支取日活期存款利率计息，超过基本存款额度的部分按结息日或支取日人行公布的高于活期存款利率、低于六个月定期存款利率的协定存款利率给付利息的一种存款。存款利率：协定存款账户按季结息，其中基本存款额度以内的存款按结息日中国人民银行公布的活期存款利率计息，超过基本存款额度的存款按结息日中国人民银行公布的协定存款利率计息。存款期限：协定存款的合同期限为一年，到期时，如双方没有提出终止或修改合同，即视为自动延期1年。经开户行确认后，在原合同上注明“合同继续有效”字样，账户继续使用。010302协定存款（1）协定存款（2）管理方式：协定存款业务实行AB协定账户管理。凡申请在银行开立协定存款账户的单位，须同时开立基本存款账户或一般存款账户（以下简称“结算户”），该账户称为A户，同时电脑自动生成协定存款账户（以下简称B户）。如单位已有结算账户，则将原有的结算账户作为A户。协定存款账户的A户视同一般结算账户管理使用，可随时用于支付结算，B户作为结算户的后备存款账户，不直接发生经济活动，资金不得对外支付。企业可与银行签订单位协定存款合同，在结算账户之上开立协定存款账户，并约定结算账户的额度，由银行将结算账户中超额度的部分转入协定存款账户，单独按照协定存款利率计息。现金理财管理包括：基金、股票、国债、企业债、黄金、外汇、银行理财产品等。01现金理财管理实际上是企业的现金流量与风险管理。要注意风险与收益的权衡。023、现金理财管理国内结算主要包括：支票、银行本票、银行汇票、汇兑、商业汇票、委托收款、托收承付、代理结算、公司卡、国内信用证国际结算主要包括：信用证、托收、汇兑4、现金结算管理5、现金集中管理现金集中管理的目标就是实现集团企业的“三高”变“三低”（高存款、高贷款、高费用变为低存款、低贷款、低费用），实现集团内部现金头寸共享，减少集团内耗，降低财务成本，同时增强集团整体现金的流动性和收益。包括：集团协议转账、普通现金池、名义现金池、资金余额管理、集团贴现等。企业要建立现金池结构，首先需要选择一家合作银行。由于现金池安排中所有参与者都必须在同一家银行开设账户，所选银行的机构网点与成员单位在地域上的匹配程度是总部应该考虑的问题。合作银行确定后，不仅企业总部或资金管理中心需要在该行开设现金池主账户，成员单位也要根据业务需要选择该银行机构网点开设账户。账户结构设置完成后，紧接着就需要在主账户与成员单位账户之间建立一对一双向委托贷款关系。一对一是指委托贷款仅在集团总部与某一成员单位之间发生，不同成员单位之间不建立委托贷款关系；双向则是指既可以由集团总部向成员单位贷款，也可以由成员单位向集团总部贷款。当然，如果集团公司只是归集资金而不考虑成员单位资金使用的话，也可以只建立成员单位向集团总部发放贷款的单向委托贷款关系。无论是双向或是单向，集团总部及成员单位都要根据银行要求提供建立委托贷款关系的相关法律文件，而银行要做的则是将相应的委托贷款关系固化在现金池系统中。0102普通现金池操作