债券通用质押式回购(1).pdf

一、债券通用质押式回购的定义

通用回购交易指资金融入方将符合要求的债券申报质押，以相应

折算率计算出的质押券价值为融资额度进行质押融资，交易双方

约定在回购期满后返还资金同时解除债券质押的交易。

出质债券并融入资金的交易方为正回购方，融出资金的交易方为

逆回购方。

规定来源：《上海证券交易所债券交易规则适用指引第2号——

债券通用质押式回购交易》

二、债券通用质押式回购的账务处理及制度依据

假设券商不收取正回购佣金，只涉及利息

1.初次交易时的账务处理

借：卖出回购金融资产款实际收到的金额

贷：卖出回购金融资产款实际收到的金额

2.计提利息的账务处理

借：利息支出

贷：应付利息

3.回购到期

借：卖出回购金融资产款

应付利息

贷：卖出回购金融资产款

制度依据：会计科目和主要账务处理

2111卖出回购金融资产款

一、本科目核算企业（金融）按照回购协议先卖出再按固定价格

买入的票据、证券、贷款等金融资产所融入的资金。

二、本科目可按卖出回购金融资产的类别和融资方进行明细核算。

三、卖出回购金融资产款的主要账务处理。

（一）企业根据回购协议卖出票据、证券、贷款等金融资产，应

按实际收到的金额，借记“存放中央银行款项”“结算备付金”

“银行存款”等科目，贷记本科目。

（二）资产负债表日，按照计算确定的卖出回购金融资产的利息

费用，借记“利息支出”科目，贷记“应付利息”科目。

（三）回购日，按其账面余额，借记本科目、“应付利息”科目，

按实际支付的金额，贷记“存放中央银行款项”“结算备付金”

“银行存款”等科目，按其差额，借记“利息支出”科目。

四、本科目期末贷方余额，反映企业尚未到期的卖出回购金融资

产款。

四、债券质押式回购是否继续确认被转移金融资产

是。

制度依据如下：

1.《企业会计准则第23号——金融资产转移（2006）》第十一

条，“企业在判断金融资产转移是否满足本准则规定的金融资产

终止确认条件时，应当注重金融资产转移的实质。（一）在附回

购协议的金融资产出售中，转出方将予回购的资产与售出的金融

资产相同或实质上相同、回购价格固定或是原售价加上合理回报

的，不应当终止确认所出售的金融资产，如采用买断式回购、质

押式回购交易卖出债券等。”

2.《企业会计准则第23号——金融资产转移（2017年3月修

订）》第十三条，“企业在判断金融资产转移是否满足本准则规

定的金融资产终止确认条件时，应当注重金融资产转移的实质。...

（二）企业保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，应当

继续确认被

转移金融资产的常见情形有：1．企业出售金融资产并与转入方

签订回购协议，协议规定企业将回购原被转移金融资产，或者将

予回购的金融资产与售出的金融资产相同或实质上相同、回购价

格固定或原售价加上回报。...”

3.《企业会计准则第23号——金融资产转移》应用指南（2018）

企业保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，应当继续

确认该金融资产。本准则规定，企业保留了金融资产所有权上几

乎所有风险和报酬的，不应当终止确认该金融资产。以下情形通

常表明企业保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬：

(1)企业出售金融资产并与转入方签订回购协议，协议规定企业

将按照固定价格或是按照原

售价加上合理的资金成本向转入方回购原被转移金融资产，或者

与售出的金融资产相同或实质上相同的金融资产。例如，采用买

断式回购、质押式回购交易卖出债券等。...”

企业保留了被转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，

表明企业所转移的金融资产

不满足终止确认的条件，不应当将其从企业的资产负债表中转出。

此时，企业应当继续确认所转移的金融资产整体，因资产转移而

收到的对价，应当在收到时确认为一项金融负债。需要注意的是，

该金融负债与被转移金融资产应当分别确认和计量，不得相互抵

销。在后续会计期间，企业应当继续确认该金融资产产生的收入

或利得以及该金融负债产生的费用或损失。

五、债券质押式回购的名称解释

需要区分理论到期日和实际到期日，回购名义天数/实际占用天数

/资金占用天数的区别

1.实际占款天数是指当次通用回购交易的首次交收日（含）至到

期交收日（不含）的实际天数，按自然日计算。

2.通用回购交易的期限按照自然日计算。如到期日为非交易日，

顺延至下一个交易日结算。

3.通用回购的证券代码为“204***”，简称为“GC***”，其中

后三位是以天数表示的通用回购期限。

4.通用回购的期限分为1