2024年整体承压，逐步打造商业模式闭环.docx

内容目录

燃料电池系统 4

2023-2024年12月燃料电池系统装机量 4

2023-2024年12月燃料电池系统功率变化 4

2024年12月FCV产销与上险量 4

2024年12月燃料电池系统公司装机状况 5

2024年12月系统与整车配套情况 5

燃料电池整车 7

2024年12月整车厂燃料电池汽车销售状况 7

示范城市群整车12月落地状况 7

全球燃料电池汽车产销 8

日韩：2023-2024年12月FCV销量情况 8

美国：2023-2024年12月FCV销量情况 9

绿氢项目及制氢设备招标情况 9

绿氢项目和电解槽招标 9

2024年1-12月绿氢项目电解水设备招标 11

投资建议 17

风险提示 17

图表目录

图表1：2023-2024年12月燃料电池系统装机总功率（kW） 4

图表2：2023-2024年12月燃料电池系统累计装机总功率（kW） 4

图表3：2023-2024年12月燃料电池系统功率变化（辆） 4

图表4：2023-2024年12月FCV产量、销量与上险量（辆） 5

图表5：2024年12月燃料电池系统公司装机量占比 5

图表6：2024年1-12月燃料电池系统公司累计装机量占比 5

图表7：2024年12月系统企业与整车企业前五名配套情况（辆） 6

图表8：2024年1-12月系统企业与整车企业前五名配套情况（kW） 7

图表9：2024年12月整车厂燃料电池车销量占比 7

图表10：2024年1-12月整车厂燃料电池车累计销量占比 7

图表11：2024年12月示范城市群燃料电池车销量（辆） 8

图表12：2024年1-12月示范城市群燃料电池车累计销量（辆） 8

图表13：2024年12月各省燃料电池车销量（辆） 8

图表14：2024年1-12月各省燃料电池车累计销量（辆） 8

图表15：2023-2024年12月日本丰田FCV销量情况（辆） 9

图表16：2023-2024年12月韩国现代FCV销量情况（辆） 9

图表17：2023-2024年12月美国FCV销量情况（辆） 9

图表18：绿氢项目立项超680万吨，开工率不到25? 10

图表19：已开工未招标项目绿氢产能超67万吨 10

图表20：已开工未招标项目内新疆和内蒙古占比最高 11

图表21：绿氢项目立项对应制氢设备需求超12GW 11

图表22：已开工未招标项目电解槽量级达5.8GW 11

图表23：2024年1-12月绿氢项目电解槽招标达1.77GW 11

图表24：绿氢项目开工和EPC招标情况部分一览（制氢量1万吨/年以上项目） 13

图表25：开工项目下游应用大多以化工、交通为主，包含储能和供能应用 14

图表26：制氢项目电解槽月度招标量（MW） 15

图表27：2024年制氢项目电解槽企业中标份额（） 15

图表28：2023-2024年制氢项目电解槽月度开标情况（MW） 15

图表29：制氢项目电解槽开标入选价格分布（元/W） 16

图表30：制氢项目电解槽第一中标候选人价格分布（元/W） 16

图表31：绿氢项目实际落地产能与目标规划缺口达到9万吨（万吨） 17

燃料电池系统

2023-2024年12月燃料电池系统装机量

FCV首次12月单月负增长，全年上险功率持续增长，行业高功率化趋势显著。12月，燃料电池系统装机量84.05MW，同比减少61.3，主要为商用车，其中包含2辆乘用车，本月装机多为重型货车和轻型货车。燃料电池汽车上险量增长速度放缓，2024年1-12月燃料电池系统累计装机量924.2MW，同比增长23?。

图表1：2023-2024年12月燃料电池系统装机总功率

（kW）

250,000

200,000

150,000

100,000

50,000

0

图表2：2023-2024年12月燃料电池系统累计装机总功率（kW）

1000000

900000

800000

700000

600000

500000

400000

300000

200000

100000

0

1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月

23年累计装机量（kW） 24年累计装机量（kW）

来源：交强险、