基于价值链的D公司营运资金管理研究.pdf

摘要

有效管理营运资金对企业的稳定运营和发展至关重要。一个良好的营运资金

管理能够确保企业有足够的流动资金来支付日常开支、应对突发情况，并提供资

金支持进行业务扩展和投资。传统的单一要素的营运资金管理主要注重于对应收

账款、应付账款和存货等独立要素进行管理，而忽视了这些要素之间的相互影响

和综合效应。基于价值链的营运资金管理将企业的各个环节纳入考虑，从采购、

生产、销售等内部环节到上游供应商、下游客户等外部环节，更全面地把握营运

资金的情况，弥补了单一要素管理的不足，帮助企业实现资金的最优配置，提高

运营效率，降低风险。

本文选取软件行业中的D公司为研究对象，以价值链为切入点，探究其营运

资金管理现状，并分析问题及成因，提出优化建议。首先，通过梳理国内外关于

价值链和营运资金管理等相关理论，为后续研究提供理论基础和支持。其次，整

理D公司2020年至2022年的财务数据计算相关指标进行纵向对比，找到同行业

竞争公司进行横向对比，从内部和外部价值链的角度揭示D公司在营运资金管理

方面存在的问题，包括对供应商资金过度占用、技术开发能力不足和回款管理不

到位等。最后，结合公司实际情况，提出优化供应链、内部资源配置和应收账款

回收等针对性、可操作性的建议，以提升D公司营运资金的管理效率，增强企业

竞争力，实现可持续发展和长期成功。

关键词：营运资金管理，价值链，效率，软件企业

ABSTRACT

Effectivemanagementofworkingcapitaliscrucialtothestableoperationand

developmentofenterprises.Agoodworkingcapitalmanagementcanensurethat

enterpriseshaveenoughliquidfundstopaydailyexpenses,dealwithemergencies,and

providefinancialsupportforbusinessexpansionandinvestment.Traditionalsingle-

elementworkingcapitalmanagementmainlyfocusesonthemanagementofindependent

elementssuchasaccountsreceivable,accountspayable,andinventory,whileignoring

theinteractionandcomprehensiveeffectbetweentheseelements.Valuechain-based

workingcapitalmanagementtakesallaspectsoftheenterpriseintoconsideration,from

internallinkssuchasprocurement,production,andsalestoexternallinkssuchas

upstreamsuppliersanddownstreamcustomers,tomorecomprehensivelygraspthe

situationofworkingcapital.Itcompensatesthedeficienciesofsingle-element

managementandcanhelpenterprisesachieveoptimalallocationoffunds,improve

operationalefficiency,andreducerisks.

ThisthesisselectsDCompanyinthesoftwareindustryastheresearchobject,takes

thevaluechainastheentrypoi